千禧一代，而不是繁荣一代，将承受利率上升的痛苦

处于抵押贷款地带的千禧一代将首当其冲地受到利率上升的影响，而许多现金充足的婴儿潮一代将相对安然地度过较艰难的经济时期。

30多岁和40出头的人是全国负债最多的借款人，在大流行期间没有积累多少额外的储蓄。

相比之下，55岁以上的人持有COVID-19期间积累的额外2000亿元的家庭储蓄中的绝大部分，并且通常有最小的住房债务。

各个年龄段之间鲜明的金融对比凸显了澳大利亚储备银行在自20世纪90年代初以来最激进的升息周期中，其钝化的货币政策工具将如何影响不同群体。

毕马威合伙人和高级经济学家萨拉-亨特说，借款人的 “分布 “很广，他们受利率上升的影响非常不同。

“她说：”感受最深的是最近的首次购房者，他们通常在30多岁，房贷的时间最长。

“三年前购买房产的人群将拥有较小的房贷，他们将很好地偿还贷款，因此对他们的利息支付影响将更小。

“最后一批是中性的，甚至可能是增益的，他们没有房贷，在银行有存款，可能是仍在工作的老年人或退休人员。”

RBA本周表示，未来几个月内至少还有两次加息的可能。

对于一个典型的50万元的浮动利率房贷，自去年5月加息周期开始以来，这将使每月的还款额增加约1100元。

对于100万元的房贷，每月的还款额可能跃升约2200元。

而对于今年有80万澳大利亚人从2%左右的超低价固定利率贷款中滚出，他们的利率可能会增加三倍。

对银行存款数据的分析表明，55岁以上的人在大流行期间积累了大部分的额外储蓄。

投资银行UBS和Jarden的分析师的研究表明，通常背负最大数额住房债务的年龄段的人没有太多的，如果有的话，多余的储蓄。

雅顿经济学家卡洛斯-卡乔说，在大流行期间积累的至少2000亿元的超额储蓄 “在整个经济中的分布并不均匀，大约80%是由55岁以上的老年家庭持有。

“重要的是，鉴于较高的债务水平，35至44岁的家庭是受利率上升影响最大的群体，自2018年以来，他们的存款没有净增加，在面对房贷偿还额上升时，他们几乎没有缓冲余地来维持消费，”他说。

瑞银经济学家George Tharenou对银行数据的分析表明，65岁以上的人累积了约1410亿元的额外现金余额，而55-64岁的人则额外储蓄了510亿元。

他说，中年家庭（35至44岁）杠杆率过高，债务水平高达收入的三倍，大约是65岁以上人群的六倍。

澳新银行CEOShayne Elliott本周警告说，现在利率的上升幅度已经超过了银行在批准新贷款时允许的3个百分点的缓冲区。

“我们正处于一个非常困难的支点，”艾略特说。”到目前为止，人们一直管理得很好……但真正从这里开始，它变得非常困难，因为我们已经超过了那个缓冲区，它开始真正咬住人们的储蓄。”

约有三分之一的家庭有房贷，约有三分之一的家庭直接拥有，约有三分之一的家庭租房。

毕马威会计师事务所的亨特博士说，新的租赁合同的价格正在上升，因为住房市场的供求动态，不一定是更高的利率从房东转嫁给租户。