气候变化是 “自互联网以来最大的投资机会”

投资界越来越多的人警告说，投资者需要对他们的投资组合进行气候防护，否则就有可能错过全球向零碳经济过渡所带来的潜在的被忽视的回报。

这是在许多海外政府加速实施旨在到2050年实现净零排放的措施的情况下发生的。这是为了避免达到关键的1.5度临界点，联合国政府间气候变化专门委员会（IPCC）说，按照目前的速度，最早可能在下个十年发生。

澳大利亚仍然坚持2015年在时任总理托尼-阿博特（Tony Abbott）领导下做出的承诺–到2030年比2005年的水平低26%至28%。

使地球脱碳所需的投资估计超过30万亿元（41.2万亿元），为投资者提供了一个难得的机会，投资于那些将参与到净零排放竞赛中的公司。

“Munro Partners的投资组合经理James Tsinidis说：”气候变化是下一个主要的大趋势，我们相信它代表了自互联网以来最大的投资机会。

“我们只是处于下一个大的S型曲线的开始，一个大规模和可持续的几十年的增长趋势。”

十多年来，Tsinidis一直关注着气候变化带来的日益增长的风险，但在过去的几年里，随着世界对迅速升温的地球的后果有了更多的认识，他看到了这种势头。

“他说：”在过去的三年里，我们增加了我们的曝光率，因为在与各行业的公司会面后，我们注意到气候目标已经开始出现在他们的宣传手册的头版附近。

“世界各地的政府和投资行业都在发生同样的事情–公司正在增加其环境、社会和公司治理（ESG）目标”。

澳大利亚企业正在迅速加入这一运动，根据麦格理集团（Macquarie Group）的数据，标普/澳交所100指数中54%的公司和标普/澳交所200指数中38%的公司有净零排放目标。

全球投资经理人施罗德公司一直对其在气候变化方面的立场发表意见。该公司澳大利亚业务的CEOSam Hallinan说，这是21世纪最重要的社会、政治和经济问题。这将反映在该公司如何部署其资本上，固定收益和多资产主管西蒙-多伊尔说。

“他说：”在资产配置决策中全面反映气候变化带来的风险和机遇是至关重要的。

“将气候风险纳入我们的资本市场假设是我们投资过程的一个重要演变，使我们能够在投资组合构建过程的所有方面考虑气候风险，并围绕我们向哪些资产、地区、国家和公司提供资金做出决定。”

投资者、企业和国家在帮助减少碳排放方面的目标趋于一致，这为投资创造了强大的尾风。

根据Munro Partners的预测，这数万亿元的支出预计将分布在许多部门，给投资者提供了广泛的选择。

然而，投资策略师吉赛尔-鲁克斯（Giselle Roux）警告投资者要采取宏观方法。”在急于进入气候变化股票的过程中，风险是人们可能会忽视这些公司的其他方面–例如，公司治理或估值。她补充说：”确保所有标准都有良好的参与–不仅仅是气候变化。

作为估值风险的一个例子，她引用了今年推出的一些以气候为重点的ETF。”他们都追逐同样的股票，他们飙升，他们被做空，业绩下降。”

这30万亿元中的近四分之一预计将用于提高能效。Munro Partners持有在纽约证券交易所上市的特灵科技公司，该公司的低排放供暖和制冷产品帮助商业和办公建筑达到更好的能源效率等级。

下一个最大的受益者为18%，预计将是可再生能源部门。Tsinidis指出，清洁能源公司，如美国最大的可再生能源开发商NextEra，或世界上最大的风力涡轮机企业维斯塔斯，是主要受益者。

同样占18%的是乘用电动车行业和对清洁运输不可或缺的公司，包括韩国三星SDI等电池卖家。

美国投资巨头贝莱德通过其贝莱德不动产部门向澳大利亚电动汽车充电卖家JOLT提供了超过1亿元的资金，就是这方面的证据。这项投资启动了JOLT的5亿元计划，在全国范围内推出5000个免费充电站。

这标志着贝莱德不动产在亚太地区进行的第一笔电动车充电领域的投资，并构成了其最新推动全球可再生能源的部署的一部分，该项目在今年的最后结算中筹集了48亿元。

此举是在贝莱德警告投资者不要忽视气候风险的影响，同时强调为其投资组合定位的机会之窗正在缩小。

“投资者不应再将向低碳经济的过渡视为遥远的事件，因为它正在此时此地发生，”贝莱德全球首席投资策略师李炜说。”气候风险就是投资风险，政府实现净零排放目标的窗口越来越小，这意味着投资者今天就需要开始调整他们的投资组合。”

对于贝莱德来说，这包括加强对科技和医疗等 “气候适应性 “行业的持股，它认为这些行业最有可能从绿色转型中受益。它认为包括能源和公用事业在内的碳密集型行业可能会落伍。

李明远强调，现在改变投资组合还不算太晚，抢购被低估的公司的机会仍然存在。

“她说：”我们仍然处于向可持续投资的构造性转变的早期阶段，这种转变的全部后果还没有出现在市场价格中。

“我们预计有可能从向低碳经济过渡中受益的绿色资产将在这一转变过程中表现出色–这是投资者密切关注气候变化和气候转型进展的一个原因。”