如何投资澳洲股票(ASX)- 一份新手指南

如果你已经决定要开始投资股票,恭喜你! 没有比通过ASX股票投资更可靠的方式来创造长期财富。

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为什么我们认为投资股票是一个好的决定?

在历史上,标准普尔/ASX 200指数(ASX:XJO)指数的年化回报率约为10%,其中包括股息和融资额度。

这意味着您在ASX 200指数上投资的每1,000澳元在20年后可能价值超过6,700澳元;30年后可能价值17,400澳元;40年后可能价值45,000澳元。如果你的股票表现好于整体市场平均水平,你的投资增长速度会更快。

让我们再往前走一步。如果你在一生中反复投资,相对较小的资金可能会变成数百万澳元。比方说,如果你不是投资1000澳元一次,而是每个月定投500澳元,永久地投资下去。那么,20年后,你可以合理地期望拥有约34.4万澳元。30年后,你可以拥有价值近100万澳元的投资。40年后,260万澳元。你懂的。

你可能听说过一些老年人的故事,他们从来没有从工作中赚到多少钱,但却坐拥数百万。股市是他们到达那里的一种常见方式。

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准备好开始了吗?

这是一篇很长的文章,所以为了帮助你浏览你的方式,请随时使用下面的链接跳到你感兴趣的领域。或者,从头到尾读一遍。在您的时间上的投资将是非常值得的。

目录

  • 投资股票需要多少钱?
  • 你准备好开始投资股票了吗?
  • 了解您的投资目标
  • 开设您的股票账户
  • 到底是投资个股还是基金是更好的选择?
  • 你的钱应该有多少放在股票上?
  • 如何选择你的第一只股票
  • 优秀的股票投资者都应该知道的7件事

你需要多少钱来投资股票?

尽管人们普遍存在误解,但你不需要一大笔钱就能开始投资股票。近年来经纪费大幅下降,所以只需几百元就能买到第一只个股,很实用。

你也被宠坏了,有了一个不错的交易所交易基金(ETF)选择(别担心,我们稍后会说到那些是什么),所以你可以从字面上得到一组股票(本地或国际)或大宗商品(如黄金)的曝光率,只需很少的支出。

简而言之,如果你已经准备好开始投资股票,缺乏可投资的资金不一定会阻碍你的发展。

你准备好开始投资股票了吗?

在所有其他因素相同的情况下,开始投资股票的最佳时机是尽快。你的钱永远不会比现在有更多的长期复利能力。
话虽如此,但在你将任何资金投入股票市场之前,有几个财务任务需要处理。摆脱高息信用卡债务并建立应急基金是很重要的,这样你就可以确保你的投资资金可以尽可能有效地投入到工作中。

偿还高息债务

几乎在每一组情况下,您的现金的最佳用途是偿还高息债务(经验法则:利息10%或更高)。对于大多数人来说,这意味着信用卡债务。

很容易低估复利与时间相结合的力量。

一个20岁的年轻人如果幸运地投资1万澳元,并达到历史上股票市场平均10%的回报率,那么在70岁之前就会成为百万富翁。这是把你的钱乘以100倍!

不幸的是,这个算术的作用同样是反向的。如果按10%的利息计算,1万元的信用卡债务在70岁前就变成了100万元。如果按常见的20%计算,这个可疑的里程碑在你50岁生日之前就已经达到了。

很明显,这种情况不会发生–通过对信用卡进行最低限度的还款,您通常可以防止您的债务滚雪球般地失去控制,但这个数学数字确实很吓人!

帮助您尽快摆脱信用卡债务的想法包括将您的债务转移到提供免息期的信用卡,或获得个人贷款以降低您的利息支出。

建立应急基金

事情发生–需要钱来解决的事情。想想失业,汽车传动问题,医疗账单,或其他任何莫非或生活抛出你的方式)。如果你手头没有那笔钱,你就必须随机应变来维持生计,这可能意味着用昂贵的解决方案,如信用卡(见上文)或更糟的办法来解决问题。

Housing Crash

这就是为什么每个人都应该有一个应急基金–如果出现意外开支,你可以突击使用的现金囤积。你的应急基金需要在一个高收益的储蓄账户中随时取用。

不要指望在这项投资上赚得盆满钵满–你在大多数储蓄账户上能得到的利息甚至赶不上通货膨胀的速度–但它能买到的安心是无价的。

这项必要的投资应该有多大?以下是一些基本准则。

如果你…那么,你的应急基金应该包括生活费,以…
没有依赖您收入的家属3至6个月
是唯一的经济支柱或在不稳定的行业工作;6至12个月
退休后靠固定收入生活的人5年

虽然这些建议看似过分,但遵循这些建议会让你在投资中无论遇到什么意外的支出,都能坚持到底。宁可有而不需要,也不要需要而没有。

即使在应急基金之外,由于股票市场的波动性,你在未来五年内可能需要的任何资金都不属于股票市场

这些钱应该放在基本支票和储蓄账户、高收益储蓄账户、货币市场账户和基金、定期存款和政府债券等地方。

请记住,一种类型的账户未必能最好地满足你所有的短期储蓄需求。例如,您计划在几年内支付房屋首付的专用现金,就适合于定期存款之类的东西,而您孩子的夏令营学费则最好放在高收益储蓄账户中。

我们意识到,在这一点上,你的脑袋可能会因为所有的选择而晕头转向。如果是这样,请花几分钟时间阅读我们的资产配置指南。它可以放慢速度,并回答一些问题,如您的资金到底应该投入多少比例的股票。

一旦你把资金部署在短期需求上,就可以进入股票市场了!

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了解您的投资目标

在你开始投资之前,另一件重要的事情就是要对作为投资者的 “你是谁 “有一个大致的认识。有几个重要的问题要问自己,比如。

  • 你为什么要投资?
  • 你的风险承受能力是多少?
  • 你的投资优先级是什么?
  • 你想在投资上花多少时间?

你为什么要投资?

在你开始投资之前,要做的重要事情之一就是了解你为什么要投资。这对你的投资风格、风险承受能力等都会起到重要作用。

例如,如果您是为退休而存钱,您应该比那些在养老金账户中拥有一笔可观的养老金,但只是为了尝试赚取一些额外的钱而进行投资的人更不愿意承担风险。如果您是为了一个特定的目标而投资,例如为了支付孩子的教育费用,也是一样的道理。

您的风险承受能力是多少?

评估你的风险承受能力更多的是一个个性问题。您是否是一个风险承受者,愿意为了可能获得更好的长期回报而度过一些股价的动荡?或者,你的投资组合价值的大幅波动会让你感到恶心?

在风险方面,股票市场内有巨大的多样性。举几个例子,像CSL Limited (ASX: CSL)这样拥有长期盈利记录的公司,和像WiseTech Global Ltd (ASX: WTC)这样年轻、未经证实但潜力巨大的股票,代表了风险光谱的两个不同端点。

你优先考虑的是什么?

这是另一个可以帮助你选择适合你的股票投资的问题。例如,如果您的首要任务是使您的资金增长,您就不需要关注派息的股票。

另一方面,如果你打算依靠股票投资获得收入,你可能只想关注高收益的投资。如果你决定自己最适合投资指数基金,情况更是如此。

例如,一个以长期增长为主要任务的投资者可能会选择像Vanguard Diversified High Growth Index ETF (ASX: VDHG)这样的ETF,该基金90%的份额用于增长资产,10%用于产生收入的资产。

另一方面,依赖收入的投资者可能会选择Vanguard Australian Shares High Yield ETF (ASX: VHY),该基金的目标是投资于相对于其他ASX上市公司而言具有较高预测股息的公司。介于两者之间的投资者可以选择iShares Core S&P/ASX 200 ETF (ASX: IOZ),该基金追踪ASX 200指数,收取0.09%的合理管理费。

你想花多少时间在投资上?

Hour glass on black background

这是主要的问题,它将告诉你是否应该购买个股,或者你最好关注ETF和共同基金。可以肯定的是,后一种选择并没有错。指数基金可以确保你的表现和整体市场一样好,正如我们在介绍中看到的那样,随着时间的推移,指数基金的表现是相当不错的。

如果你想选择个股,我们绝对鼓励你这么做。但是,有一个前提。在买入股票之前,你需要投入足够的时间,对股票进行全面有效的评估。

至少,我们建议只有当您每周至少有几个小时的时间来学习投资知识和评估潜在的投资机会时,才可以投资个股。

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开设您的经纪账户

经纪账户类似于银行账户,关键的区别是可以购买股票、债券、共同基金和ETF。有几家很好的在线经纪商,有很多功能可以帮助你分析股票,合理的佣金结构,以及用户友好的交易平台。

SMSFs与应税账户的比较

当你开立经纪账户时,你必须决定你想要什么类型的账户。您有几种选择,但对于首次投资者来说,一般有两种主要方式–标准或SMSF。

标准经纪账户(以您的名义或与您的伴侣共同开设)是您的基本日常投资账户。一般来说,您获得的任何利润都需要缴纳资本利得税(CGT),而亏损则可以用来抵消您未来的CGT责任。另一方面,红利和你的工资一样,都要作为收入征税。

另一种选择是成立一个自我管理的养老基金(SMSF),并在这种结构下开设一个经纪账户。我们不会详述SMSF是否适合你,因为给你建议的最佳人选是你的会计师。

但是,如果你确实在SMSF下买卖股票,你所产生的收入通常按15%的优惠税率纳税–这通常远远低于大多数标准账户的税率。

标准账户的优势在于,您可以随心所欲地存入资金,并在需要时随时提取资金。

您也应该意识到,建立SMSF和维护SMSF是有成本的,所以您应该在决定之前与您的会计师讨论这些成本。

自僱人士的選擇

有几个为自己工作的好处,但不幸的是,养老金是不是其中之一,因为许多独资商人和小企业主不强制的税收制度,以促进他们的退休储蓄。

这往往意味着他们将没有足够的钱来退休,除非他们强迫自己每个月把钱放在一旁的超级年金。如果SMSF不是您的理想选择,那么注册一个由行业基金或私人金融组织管理的超级账户可能是您的最佳选择。

然而,您需要做足功课,因为不同基金的费用和投资回报可能有很大的不同。有些基金还能让您更大程度地控制储蓄的投资方式。

无论你做出什么决定,你都要养成习惯,将一部分收入存入超级账户–即使这意味着减少你的酒吧爬行。

如何选择最适合自己的经纪公司

当涉及到经纪公司时,做一些快速的比较购物是很重要的,因为有一些重大的差异。

有些人提供大量的科普功能,以及获得高价值的研究报告。有些甚至提供全国各地的分支机构,如果你曾经想要面对面的援助,这可能是伟大的;而其他人的功能很轻,但提供一些行业中最便宜的佣金。

一旦你决定了哪家经纪商最适合你的需求,开立经纪账户通常是一个快速而不麻烦的过程。

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你应该投资个股还是基金?

Making a decision at a crossroads

这里的关键点是:如果你有时间、知识和必要的欲望,以正确的方式投资个股,我们绝对鼓励你这样做。

如果没有,建立一个低成本的ETF和共同基金的投资组合,把选股的挑战从等式中解脱出来,绝对没有错。

事实上,巴菲特曾说过,大多数投资者接触股市的最佳方式是通过低成本的被动指数基金。

考虑到这一点,如果你决定自己更适合通过基金来投资股票,以下是你需要知道的几件事。

共同基金与ETF的比较

有两个主要类别的基金,你可以用来投资股市 – 共同基金和交易所交易基金,或ETF。

共同基金是一种投资工具,它涉及到一群投资者为了一个共同的目的而将他们的资金集中起来进行投资。

例如,投资者可能会向一个 “大盘成长 “共同基金出资1亿澳元,然后基金经理就会把这些钱拿去建立一个符合这一描述的股票组合。

你可以通过你的经纪人投资共同基金,但你投资的金额是固定的,而且共同基金交易每天只进行一次。换句话说,如果你选择将5000澳元投资于某只共同基金,你会在当天股价收盘后下单,经纪人会在当天收盘后补单。

交易所交易基金,或称ETF,在某些方面与之类似。具体来说,它们是投资者为了一个共同的目标而汇集的资金。

然而,它们像股票一样在主要的交易所进行交易,所以你会购买一定数量的股票,而不是固定的澳元数额。而且ETFs全天交易,所以如果你下单,会以当前的市场价格执行。

主动与被动管理

如果你打算投资基金,区分被动管理的指数基金和主动管理的基金很重要。

指数基金只是为了跟踪一个指数,并复制其长期回报。例如,S&P/ASX 200指数基金将投资于构成该指数的200只ASX股票,并给予适当的权重。如果ASX 200指数在某一年内上涨了比如10%,该基金也应该这样做。

由于这些基金不需要任何选股的专业知识,所以不必聘请主动经理。这使得成本大大降低,我们很快就会讲到。

另一方面,主动管理型基金会聘请投资经理来构建投资组合。从投资者的角度来看,最大的区别在于,指数基金的设计是为了匹配基准指数的表现。主动管理型基金的设计是为了(希望)战胜基准指数。缺点是主动管理的成本更高。

要说明的是,这并不意味着如果你投资于主动管理的共同基金,你就会战胜市场。

事实上,许多研究表明,大多数主动管理型基金的表现低于股票市场。一些主动管理型基金可能是值得的,但要确保该基金有战胜基准指数的良好历史。

关于基金的最后一个想法是,知道你付出了多少钱很重要。如果你看任何共同基金或ETF的报价,你应该看到一个叫做费用率的数字,它告诉你每年你支付的费用占你投资的百分比。

例如,如果您有10000澳元投资于费用率为1%的基金,您今年将支付100澳元的投资费用。

至于什么是太贵,没有固定的规则。对于指数基金来说,0%-0.25%的范围内都是很正常的,而我们认为0.5%-1%费用率的主动管理型基金是合理的。

你的钱应该投资多少在股票上?

首先,这指的是你的投资资金的数量。很明显,像你的应急基金这样的东西不应该放在股票里。所以,学习资产配置的基本知识很重要。对于初学者来说,我们可以将其缩小为两个基本类别–股票(股票)和债券(固定收益)。

对于初学者来说,阅读我们的资产配置指南是一个聪明的想法,但目前,有一个主要的想法你需要知道。股票具有较高的长期回报潜力,但短期波动性也较大。

而债券则往往在长期内产生较低的回报,但也往往波动性较小。

由于这些特点,股票更适合年轻的投资者,而债券则更符合大多数老年投资者的需求。

这里还有一个重要的概念。所有的投资者都应该在两者之间有一定的结合,年轻的投资者更偏重股票,而年长的投资者更偏重债券。

在资产配置方面,没有一成不变的规则,但一个有用的指导原则是,你可以通过从110中减去你的年龄来了解你的股票配置的大致情况。

例如,如果你38岁,这意味着你的投资组合中应该有大约72%的股票,剩下的28%是债券。随着年龄的增长,你会相应调整你的持股比例。

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如何选择你的第一只股票

在你开始选股之前,建立你的 “工具箱 “很重要,这将使你能够以正确的方式评估和比较股票。考虑到这一点,这里有一些基本的术语、指标和其他需要了解的东西,这将使这个过程更容易和更有效。

young investor


要知道的基本投资术语

在你能财产评估股票之前,你必须要会说话。以下是一些你应该知道的基本投资术语,这将有助于你更好地理解股票报价和市场评论。

  • 买入价/卖出价–当你阅读股票报价时,你一般会看到三个价格。你会看到最后的交易价格,以及另外两个被称为 “买入 “和 “卖出 “的价格。买入价 “是目前有人愿意为一只股票支付的最高价格。卖出价 “是目前有人愿意出售股票的最低价格。
  • 市值 – 一家公司所有已发行普通股的总价值。
  • EPS – 每股收益的简称。如果一家公司在一个季度内赚取了1,000,000澳元的利润,并且拥有1,000,000股股票,那么其每股收益就是1.00澳元。这在我们下一节将讨论的几个估值指标中很重要。
  • Beta — 这是一个很好的指标,以确保股票符合你特定的风险承受能力。Beta值是衡量一只股票对市场变动的反应程度。一个贝塔值为1.00的股票,可以预期它的走势一般与大盘一致。贝塔值小于1表示波动性较低的股票,而贝塔值大于1则表示波动性较高的股票。

基本投资指标

有几十个,甚至上百个潜在的投资指标,你可以用来评估股票。很明显,在这里逐一介绍所有这些指标是不切实际的(或没有必要)。

然而,有一些基本的指标,很容易计算并在你的分析中实施,所有的投资者都应该知道。

  • 市盈率 – 市盈率,或市盈率,是投资中最常用的估值指标。要计算它,只需将公司当前的股价除以过去12个月的每股收益。一家公司的交易价格为60澳元,过去一年的每股收益为4澳元,其市盈率为15。这对于比较同行业中盈利能力稳定的公司最为有用。
  • 市盈率–对于快速增长的公司,市盈率并不总是最好的指标。市盈率,或PEG比,是一种考虑到公司增长速度不同的指标。计算时,将公司的市盈率除以其年化收益增长率。例如,一家公司的市盈率为30,年化增长率为15%,其PEG比率为2.0。通常越低的数字越好。
  • 派息率–这是股息投资者必须知道的指标。派息率是指一只股票的年股息率占其收益的百分比。例如,一只股票每年向股东支付0.60澳元,去年赚了1.00澳元,那么它的派息率就是60%。这可以帮助您确定一只股票的股息是可持续的还是有问题的,并可以告诉您该公司是否优先考虑对业务的再投资(增长)或对股东的资本回报。
  • 债务与EBITDA之比–一般来说,避免负债过多的公司是个好主意。虽然 “债务过多 “的含义没有具体的定义,但债务与未计利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)的比率可以帮助您比较各公司的债务负担,从而使事情变得更有意义。你可以在公司最新的资产负债表上找到公司的总债务,也可以在利润表上找到公司的年度EBITDA(这两份文件都可以在公司最新的财务报告中找到)。

价值股与成长股的比较

你可以投资的股票主要有两种类型–价值股和成长股。

价值股一般被认为是指交易估值低于整体股票市场平均水平的公司,尽管这不是一个一成不变的定义。要知道的重要一点是,价值投资的目标是找到那些交易价格比其内在价值大幅折价的股票。

另一方面,成长股一般被定义为增长速度高于市场平均水平的公司。成长型投资的理念是寻找相对于其当前股价而言具有最高长期潜力的股票。

选择第一只股票时需要注意的事项

  • 持久的竞争优势。在投资时,最重要的事情之一是寻找公司业务的持久竞争优势。这可能意味着有价值的品牌名称、专有技术、效率优势、更大的规模或高进入壁垒。我们的想法是,这些类型的优势可以帮助维护公司的市场份额和定价权,这对成功的长期投资至关重要。
  • 稳固的资产负债表,低负债。我们已经提到过,一般情况下,避免投资负债累累的公司是个好主意。前面讨论过的债务与EBITDA比率可以帮助你分析一家公司的债务负担。

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优秀股票投资者都应该知道的7件事

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虽然我们很想,但我们无法在一篇文章中给你提供成为一个优秀股票投资者所需要的所有工具。学习投资知识是一个终身的过程,即使是世界上最成功的投资者也仍然把学习作为首要任务。

话虽如此,但如果你的目标是成为一名优秀的投资者,有些概念你应该知道。以下是你在踏上征途时可以学习的七条最好的经验。

1. 长期投资是最好的方式

正如我们在引言中提到的,在很长一段时间内(想想几十年),股票市场历来为投资者带来的总回报率在10%左右。

然而,在较短的时间内,则完全是另一回事。股票–即使是那些超稳定的公司的股票–也会在短期内大幅波动。最近几个月,我们已经看到了这一点,由于COVID-19大流行,ASX 200指数随着更广泛的全球市场波动而疯狂波动。试图为市场的短期走势计时,几乎总是一场失败的战斗。

重点是什么?长期、买入并持有的投资是创造财富的最可靠方式。把日间交易和其他短期技术留给专业人士去做。

2. 将市场崩溃和修正视为机会

没有人喜欢看着自己的投资价值暴跌。市场崩溃是可怕的,但也是最好的长期机会。

如果你是长期投资,正确看待股价修正和崩盘的方式就像你最喜欢的商店打折一样。如果你正在购物,突然听到公告说店里所有东西都打七五折,你会不会惊慌失措地跑掉? 当然不会! 那么,当字面上出现同样的情况时,你为什么要避开股票市场呢?

3. 如果有什么变化,不要害怕卖出。

尽管长期投资是拥有股票的最佳方式,但这并不意味着你必须把你买的每一只股票都持有几十年,无论如何。

传奇投资家巴菲特曾经说过,”投资的全部内容就是在好的时候选择好的股票,只要这些股票还是好公司,就一直持有。”

要特别注意这句话的最后一部分。有很多理由可以摆脱股票,特别是当你的整体投资论题发生变化时。

例如,如果你买入一只股票的原因之一是因为你喜欢管理层的避债方式,而公司开始过度借贷,这可能是重新评估你的立场的好时机。

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4. 不要投资于你不了解的企业。

如果你不太了解生物技术股票,你的投资组合中就不应该有它们。巴菲特不了解有很多技术的企业,所以他倾向于避开它们。

作为一般规则,如果我们不能用几句话清楚地解释一家公司是做什么的,它是如何赚钱的,以及它可以如何发展,我们就不会投资它。

5. 不要随波逐流

Large arrow pointing in opposite direction to crowd

作为人类,我们的情绪经常会控制我们,在投资方面尤其如此。当我们看到我们所有的朋友都在最新的 “它 “股票上赚了钱,这时我们就会想把钱投进去。

相反,当我们看到电视上的评论员惊慌失措,股价下跌,这时我们就会倾向于在事情变得更糟之前卖出。

众所周知,投资的主旨是低买高卖,但我们的本能却迫使我们做完全相反的事情。事实上,大多数投资者长期以来的表现都不如市场,对消息过于反应,做出情绪化的投资决策是一个重要原因。

6. 了解投资和投机的区别

偶尔做做手脚也没什么不好。只是要意识到这是你在做的事情,并相应地限制你的风险。

换句话说,知道投资和投机的区别很重要。如果你买入一只股票,并且你能证明它在未来几年内要么翻三倍,要么归零,你就是在投机。

说白了,投机是 “赌博 “的投资词。不要用你需要的钱去赌博。

举个例子,我们一般建议在任何时候,你的投资组合中大约有5%的价值是投机性股票,其他95%的股票是有很大概率稳定但持续增长的股票。

关键是要知道这两者之间的区别,并知道自己在任何时候都在做哪一个。

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7. 学习投资知识是一个终身的过程

我们知道我们一直在谈论巴菲特,但让我们面对现实,没有人比他更适合学习成功的投资规则。

在这一点上,许多投资者在发现巴菲特如何利用他的大部分时间时,往往会感到惊讶。

他的工作日并不是在会议或电话中度过的。相反,他大部分时间都是一个人坐在办公室里读书。”每天都要读500页这样的书。这就是知识的作用。它可以积累,就像复利一样。”巴菲特说。

在这个星球上,没有人知道关于股票投资的所有知识。如果你想成为最好的股票投资者,你需要把学习投资知识当作一个终身的过程。

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