经济逆风将重点放在多样化上

随着全球许多发达市场的核心通胀率处于数十年的高位，地缘政治问题继续给全球经济带来压力，人们告诫投资者为2023年的坎坷做准备。

经过近20年的持续增长和低利率，在过去的12个月里，世界发生了明显的变化，一股寒风正在撕裂市场。

增加不确定性的是中央银行，他们在试图抑制通货膨胀时，使用了他们所掌握的最钝的工具–他们一直在提高利率，并表示这可能会继续下去。

欧洲中央银行（ECB）行长克里斯蒂娜-拉加德在世界经济论坛（1月19日）上评论利率上升时说：”我们将坚持到底，直到……我们能够及时将通胀率恢复到2%。”这些评论得到了美国联邦储备委员会以及澳大利亚的储备银行的响应。

贝莱德投资研究所的《2023年全球展望》表明，我们正在进入一个新的时代，近期的现状不再适用，投资者的关键是在构建其投资组合时要有更多的战略思考。

考虑到这一切，贝莱德澳大利亚财富主管Chantal Giles说，投资者仍然需要继续采取长期观点，并建立跨越多种资产类别（如股票和债券）的多样化投资组合。

此外，她说，除了回报和风险这些投资者在建立多资产投资组合时通常要解决的因素外，ESG特征是投资者正在考虑的一个额外因素。

要么是因为投资者对他们的投资对象更有意识，但也认识到向净零排放的过渡现在正在上演。

贝莱德自己的iShares Balanced Environmental, Social and Governance (ESG) Exchange Traded Fund (ASX :IBAL)和iShares High Growth ESG ETF (ASX:IGRO)在选择基础基金时，考虑到其可持续性的资质，如ESG筛选，因为 “我们相信，那些在长期内有更好定位和思考净零的公司会比没有准备的同行表现更好”。

她说，与nabtrade合作推出的iShares套装是一种负担得起的整体投资选择，适合希望在一次简单交易中建立广泛多元化投资组合的投资者。

NAB私人财富部投资平台执行官Adrian Hanley表示，NAB的客户热衷于确保他们的投资组合是多元化的，特别是在2023年我们进入一个更具挑战性的环境。

“到目前为止，尽管通货膨胀率很高，利率迅速上升，但澳大利亚经济仍然非常有弹性。然而，有一些非常早期的迹象表明，整个劳动力市场、商业活动和消费者消费正在放缓，”汉利说。

Hanley说，在过去的两年里，NAB的客户对以可持续发展为重点的投资表现出浓厚的兴趣，他们正在寻找更多关于ESG投资的信息，以及如何将其纳入投资战略。

“Hanley说：”这种反馈确实是与贝莱德更紧密合作的催化剂，这导致了NAB形成战略伙伴关系。

这次合作的产品是iShares的新ETF，是为了帮助更好地满足NAB的零售和高净值投资者的需求而开发的。

据Hanley说，nabtrade的目标是帮助 “澳大利亚人成为更好的投资者”，特别是在更艰难的时期。

那是什么意思？

“我们专注于洞察力、有意义的内容和教育，使我们的客户能够做出更好的投资决定。

“多样化是一个重要的教训，因此，我们看到我们的客户在多样化的多资产投资组合中采取更多的头寸，而不是在单一股票或特定主题投资中采取较窄的头寸，”汉利说。

“我们认为这是一件好事”。

iShares首席ETF策略师Tamara Stats同意，多元化的投资组合通常对长期投资者更有效。

她指出，虽然2022年的市场对投资者来说具有挑战性，股票和债券都出现了负收益，但资产类别多样化的长期案例仍然成立。鉴于市场的波动性和不确定性将持续存在，多样化的重要性应该继续被放在心上。

至于选择贝莱德的哪种多资产组合ETF，Stats说什么是适合特定投资者的，要看个人的风险偏好。

此外，这取决于个人在其投资旅程中处于什么阶段。例如，一个接近退休的投资者可能希望承担较少的风险，因为他们希望保值，而一个年轻的投资者可能有更大的风险胃口，因为他们的目光更长远。

“每个投资者都有不同的风险状况，虽然我们的成长型投资组合通常会有较大的波动性和较高的潜在预期收益，但我们相信长期来看，多资产基金的多样化有助于投资者度过颠簸期，”斯塔茨说。

Giles同意贝莱德的多资产团队30年来在建立多元化投资组合方面的记录确实有助于了解如何最好地抚平颠簸，这反映在贝莱德 “在许多时间范围内的顶级表现”。

她说，贝莱德的多资产ETF是为开始投资之旅的人以及更成熟的投资者建立的。

而ETF的好处是，它们不仅成本低，而且非常好地分散了多个资产类别，由贝莱德管理不同资产类别之间的分配。

“你购买的是一个管理解决方案，具有跨多个资产类别的多样性。通过ETF进入，这使所有投资者都能民主地进入，”吉尔斯说。

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