当你需要一笔钱时的超级策略

考虑从你的自我管理的养老基金中获取大额福利？信不信由你，在研究如何安排付款时，有很多事情需要考虑。仅仅拿一个非常大的养老金数额，往往是最糟糕的事情。

用一个例子来解释这个思考过程是最容易的。考虑一对夫妇，70岁的约翰有一个价值165万元的养老金，他几年前就开始了。当时他完全用完了我们大家对可转换为超级养老金的金额限制（当时是160万元）。约翰有一个非常大的养老金余额，因此他有剩余的养老金，只是放在他的基金中积累。那个账户（通常被称为 “累积余额”）现在价值50万元。

他的妻子朱莉，71岁，也有一份价值165万元的养老金，但没有累积余额。请注意，在这两种情况下，因为他们在开始领取养老金时全额使用了160万元的限额，所以当一般限额从2021年7月1日增加到170万元时，他们并没有得到增加。

他们一直采取最低限度的养老金，但现在想在2021-22年额外提取40万元。他们应该怎么做？

作为一个养老基金，他们的SMSF有权对其相当多的投资收入进行免税。该基金所有资本收益、租金、股息、利息、管理基金分配等的约87%被视为免税的。在实际操作中，约翰和朱莉的基金通常会收到退税，这要归功于他们的印花税优惠。这 “87%”是我作为基金精算师每年提供的–我计算出他们的基金中有多少比例 “属于 “他们的两个退休金账户。如果养老金账户在一年中占总基金的87%左右，那么87%（”精算 “比例）的投资收入是免税的。

这些税收规则使得从约翰的积累账户而不是他们的任何一个养老金账户中提取他们的大额款项更具吸引力。这意味着，在未来几年，基金收入的免税比例将接近97%。相比之下，如果他们从自己的养老金账户中提取这笔大额款项，那么这个比例将是85%。

如果朱莉也有一个积累账户，情况会有什么不同吗？在某些方面，是的–这对夫妇需要决定是否也从她的积累账户中提取部分款项。需要权衡的因素是相对大小–如果约翰的积累账户大得多，一般来说，从他的账户中提取更好，反之亦然。如果他们差不多，就在他们之间分摊付款，使他们的积累余额持平。

这是由他们中的一个人去世时的情况所决定的。在朱莉的案例中，如果约翰去世，她可能希望尽可能多地将他的退休金留在他们的SMSF中。但是，她只有在能够作为养老金领取的情况下才可以这样做。

她面临的挑战是，她可以转换为养老金的金额有一个上限（160万元）。继承的养老金也算在这个上限内，而且她已经通过启动自己的养老金使用了这个上限。

在某种程度上，我们可以管理这个问题。我们可以关闭（”完全折算”）她的养老金，这将意味着165万元从计入她的160万元上限的金额中 “反转 “出来。她可以从约翰的养老金中拿出最多165万元来填补这个空间。但约翰的养老金中的任何其他款项都必须从基金中支付。如果约翰的部分或全部积累余额实际上是在她的名下，这对朱莉来说会更好–她可以把自己的养老金只是积累在基金中，而不是约翰的。因为我们永远不知道谁会先死，所以保持积累账户大致相等就能对冲我们的赌注。

最后，下一次怎么办？如果约翰的积累账户最终降到了0元，而他们又需要额外的付款，怎么办？

那么这笔钱肯定需要从他们的养老金之一（或两者）中支出。但即使如此，也有一个更好的答案，而不仅仅是支付大笔养老金。

他们应该考虑 “部分折算”。部分折算的感觉与领取养老金的人一样，但有一个重要的区别–部分折算 “返还 “已经用完的160万元的养老金上限，而非常大的养老金支付则没有。

例如，让我们想象一下，在未来的某个时候，约翰从他的养老金中提取了20万元的部分折算。然后，他的养老金上限将有一个额外的20万元的 “空间”。

如果Julie去世，而他想把她的养老金尽可能多地留在支付给他的养老金中，这也很有用。请记住，如果将继承的养老金作为养老金支付给遗属，则算作160万元的养老金上限。John可以通过关闭他自己的一些养老金来创造 “空间”，以吸收来自Julie的养老金。但他关闭的越少越好。如果他在过去已经通过部分折算创造了一些空间，他将能够留下更多的自己的养老金在那里。

总而言之，在SMSF中，养老金是一个非常好的结构。但是，对结构的仔细思考并没有在养老金开始时结束。