为什么工党应谨慎对待超级上限

随着投资组合的减少，通货膨胀侵蚀消费能力，以及工党政府可能改革养老金税收优惠，精明的自我管理的养老基金投资者正在重新评估他们的资金是否会过期。

当奥托-冯-俾斯麦总理于1889年在德国引入世界上第一个老年退休金时，它被支付给70岁以上的退休工人。当时，德国人平均只活到45岁。

11年后，新州推出了澳大利亚第一个60岁以上的养老金。1900年，澳大利亚男性平均活到55岁，女性平均活到59岁。

数学原理很简单–如果你足够幸运地达到了退休年龄，你就可以在你短暂的余生中享受经济保障。公司和政府的养老金永远不会用完，因为每个人都死得那么年轻。

122年后，一切都不同了。

自1900年以来，我们在饮食、医疗保健、技术、环境和工作条件方面经历了巨大的变化，因此我们的寿命大大延长。今天出生的孩子平均寿命为84.3岁，澳大利亚在全球排名第三，仅次于摩纳哥和日本。

对于今天65岁的人来说，预计平均能活到85岁（男性）或88岁（女性），但如果你的父母活得更久，或者你处于较高的社会经济群体中，则会增加。

我们的寿命更长，生活更充实，这很好。但我们必须为自己的退休生活提供资金。在1900年，你通常不会活到退休年龄；今天，你将退休四分之一个世纪。

一个经常被提出的政策立场是，退休人员应该有足够的养老金持续到他们整齐计划的死亡日期，届时所有资金应该被提取到零。退休人员应立即提取他们的资本，而不仅仅是靠收入生活。不应该为突发事件或孩子们留下任何东西。

在许多方面，这种理论方法忽视了现实。你不能假设退休是一条平稳的年度回报线，有可控的费用和已知的退房日期。在退休和成长的25年多时间里，有许多预期和意外事件需要计划。如果你不这样做，你很有可能会耗尽资金。

首先，政府将继续对养老金规则进行修改。他们将减少养老金的福利，并对其征收更多的税。如果你认为你的储蓄在退休后会根据今天的有利规则而增长，你就错了。

通货膨胀将在某个时候从目前的高点减弱，但价格将永远不会回到原来的水平。你的支出会增加，你的消费能力在退休后会下降。

活得更久会增加坏事最终发生的风险。

健康恐慌不仅增加了医疗费用，也增加了住宿和护理费用。这种大流行病还看到 “灰色离婚 “的增加–在法律费用破坏了两个人的财务状况之后，分割大量退休储蓄和房屋。

对许多人来说，帮助他们的孩子对他们自己的心理健康至关重要，所以这对退休储蓄的要求越来越高。我们可以争论爸爸妈妈的银行作为国家最大贷款人之一的公平性，但这是一个现实。

老年护理是我们所有人最终都可能出现的结果，而其中一个伴侣不可避免地会在另一个伴侣之前需要老年护理。除非你让剩下的伴侣一贫如洗，否则你可能无法出售房屋来资助这笔巨大的现金支出。

这些都是已知的重大退休事件，涉及到真实的和不稳定的物质支出。

没有人能够理智地捍卫拥有超过1亿元的养老基金。政府可以随心所欲地改革它们。

相反，没有人应该指责自筹资金的退休人员，他们希望储蓄的资金多于毫无希望的简化模型所说的需要。我们不希望他们把钱花光，或成为亲属或国家的负担。

如果未来的养老金余额上限被设定为不考虑这些类型的真实和不稳定的生活事件，政府将面临来自有抱负的投资者的激烈反击，这将使他们失败的财政补贴信贷改革感觉像一场野餐。

我们的寿命越来越长；政府不太愿意支持我们的退休生活（通过超级税收优惠或社会保障）；而且我们的开支越来越大。借用查尔斯-狄更斯的话说，对于退休规划来说，这既是最好的时代，也是最坏的时代。像今天这样的经济不确定性时期使规划更加困难，但也可以提供美妙的机会。