为什么47%的DIY养老基金的日子很好过？

对8920亿元行业的分析显示，近一半的自我管理的养老基金有矿业巨头BHP的风险，因为该资源巨头实现了第二大利润和丰厚的股息。

根据软件卖家Class的年度基准报告，46.8%的SMSF持有BHP，该报告分析了183,000只基金，约占总市场的三分之一。

报告发现，周二宣布创纪录的163亿元股息的BHP公司，也占到了SMSF国内股票投资总额的4.8%。

必和必拓的股东将获得每股1.75元的末期股息，因为该公司还报告了213亿元的基本利润。

Westpac是SMSF中持有量第二大的澳大利亚股票，持有率为42.8%。虽然联邦银行（40.5%）是持有量第三大的澳大利亚股票，但它在国内投资中占最大份额，为6.3%。

在线咨询公司InvestSMART的首席市场策略师Evan Lucas表示，2022年对澳大利亚股票的兴趣下滑，与SMSF的风险偏好下降相一致。

“卢卡斯先生说：”过去12个月的全球投资环境已经发生了变化，因为通货膨胀率上升，增长降低，利率上升。

“这些事件的背后是我们看到的SMSF资产持有量同比的一些更有趣的投资转变。”

三分之二的SMSF持有澳交所前20大股票，该资产类型占其资产的34.5%。

排名前20位的国际股票所占比例相对较小，有9.3%的基金对该资产组有投资。前20名国际股票占其资产的2.1%。

虽然主要银行占据了澳大利亚证券交易所前20名股票的39%，但在国际上，科技股占据了前20名股票的68%，是最高的。

其中，持有最多的股票是微软，出现在23.7%的有国际股票风险的SMSF组合中。其次是Alphabet（22.1%）和亚马逊（20.1%）。

按元价值计算，投资最多的国际股票是苹果，占SMSF国际股票投资总额的6.5%。Alphabet（5.6%）和微软（4.5%）紧随其后。

Lucas先生说，投资者也在转向交易所交易基金(ETF)，因为他们寻求多样化。年轻的投资者，特别是千禧一代和Z世代的SMSF持有人，对ETF感兴趣：35-44岁年龄段的投资者增加了3%。

作为整体资产持有量的百分比，ETF已经增加了30个基点，达到4.4％。

卢卡斯先生说，这仍然是一个很低的比例，就像直接的国际上市股票的比例一样，它占投资组合配置的2.1%。

“考虑到SMSF持有的五大ETF中，有三个具有较大的国际风险，这表明SMSF投资者知道他们需要更多的全球资产风险。但是，他们在这一类资产中的比重仍然很低，”他说。

麦哲伦全球基金是SMSF中最受欢迎的ETF，有13.4%的基金持有，尽管该基金在财政年度表现不佳，回报率为负11.8%。

第二个最受欢迎的ETF是Vanguard澳大利亚房地产证券指数ETF（13.1%）。

然而，Vanguard澳大利亚股票指数ETF在SMSF ETF投资总额中的比例最高，有6.5%的ETF投资被注入该产品。

Lucas先生说，SMSF离机构投资者认为的平衡、增长和高增长风险的国际证券的充分配置还有很大距离。

“他说：”这是一个我们正在关注的趋势，因为根据MSCI世界指数（不包括澳大利亚），过去10年国际股票的平均回报率为14.95%。

他说，由于困难的投资环境看起来将持续到2023财政年度，SMSF应该继续审查他们的资产配置，以确保根据风险承受能力实现回报最大化。