投资者跳槽，养老基金坚守俄罗斯资产

尽管未来基金、各州政府和私人投资者采取了剥离行动，但澳大利亚最大的养老基金仍持有数亿元的俄罗斯资产。

过去两天，AFR联系了十几家养老基金，Aware Super是唯一一家为应对俄罗斯入侵乌克兰而剥离其资产的基金。

这家价值1600亿元的行业基金周一告诉AFR，由于担心资产可能被搁浅，它正在抛售其5000万元的俄罗斯投资组合。

它将该基金与几个州政府、联邦政府2000亿元的未来基金、跨国石油巨头英国石油公司以及当地的基金经理联系起来，所有这些人都承诺清算部分或全部俄罗斯投资。

这是在全球推动机构投资者抛售俄罗斯资产以帮助孤立普京总统的政权之际发生的，普京上周入侵邻国乌克兰，被指控违反了国际法。

但是，大多数养老基金–它们总共拥有数亿元的俄罗斯资产–要么按兵不动，要么审查它们的头寸，以减少它们的风险暴露。

投票记录显示，截至2020年9月，行业基金Hesta拥有半打俄罗斯公司的股份，包括网络卖家Mobile TeleSystems、钢铁生产商Novolipetsk Steel、金矿商Polyus、石油和天然气精炼厂Tatneft和俄罗斯最大的银行Sberbank。

Hesta的一位发言人说，该基金正在 “通过投资考虑，包括与我们的经理合作，在符合我们成员的最佳财务利益的情况下，进一步减少或消除相关风险”。

2021年9月的记录显示，Hostplus拥有跨国能源巨头卢克石油公司、俄罗斯储蓄银行、国有天然气生产商Gazprom以及运营莫斯科证券交易所的公司的股份。Hostplus还拥有Polyus、能源公司En+、数字零售商Detsky和镍矿商Nornickel的股份。

Hostplus的一位发言人说，该基金在其760亿元的投资组合中拥有1900万元的俄罗斯资产，它正在与投资组合经理合作监测这一情况。

“我们的经理人是独立的主动管理人，他们控制着这些[关于撤资]的决定。他说：”我们的许多经理人在危机开始前和危机开始后大幅减少他们的直接持股。

雷斯特的一位发言人证实，该基金大约有6500万元的俄罗斯投资，占该基金总资产的不到0.1%。该基金的股票和债券经理不被允许发起任何新的，或增加任何现有的俄罗斯头寸。

“Rest将继续管理投资组合，包括任何剥离这些持股的决定，以符合我们成员的最佳财务利益，”发言人说。

AustralianSuper至少有2亿元投资于俄罗斯资产，而Colonial First State、Insignia Financial、UniSuper、BT和Australian Retirement Trust也拥有俄罗斯资产。这些基金都没有承诺撤资。

Cbus的一位发言人说，该基金对俄罗斯资产的敞口约为7000万元，占其700亿元资产的0.1%，而且该基金自2018年以来减少了对俄罗斯证券的购买。

“这将继续在实际情况下减少，我们正在继续密切监测情况。”

俄罗斯央行周一实施的新限制措施，包括禁止外国人出售当地证券，将使未来的任何撤资决定变得复杂。莫斯科证券交易所周一关闭了交易，目前还不清楚它何时会重新开放。

反对处置俄罗斯资产的理由是，鉴于俄罗斯金融市场面临的动荡，这可能不符合成员的最佳财务利益。

澳大利亚超级消费者协会理事Xavier O’Halloran表示，他希望养老基金在抛售俄罗斯资产之前做好尽职调查。

“他说：”[资金]将权衡冲突的短期和长期财务影响，鉴于局势的复杂性，他们面临的决定没有正确答案。

澳大利亚养老基金协会(ASFA)CEOMartin Fahy表示，在当前环境下解除俄罗斯的风险敞口给基金带来了挑战。

“基金被要求以其成员的最佳利益行事，并认识到其更广泛的监管和法律义务，” Fahy博士说。

一小部分自称是道德的养老基金在俄罗斯没有任何投资。

Future Super的一位女发言人说，该13亿元的基金没有俄罗斯资产，而Australian Ethical则证实它在任何资产类别中都没有持有俄罗斯资产。

但Active Super证实它在俄罗斯股票上有少量的股份，总持股量相当于该基金140亿元资产的0.1%。

“我们通过外部基金经理管理的新兴市场基金进行投资，我们正在与他们合作，以确定当前局势的投资影响，”一位发言人说。