利率不会像你想象的那样上升得那么高

经济学家说，澳大利亚储备银行的关键现金利率将从紧急水平上升，并在未来几年内稳定在1.25%至2%之间，这将使年平均抵押贷款偿还额增加7200元。

尽管RBA坚持认为目前创纪录的0.1%的低利率在2024年之前不太可能上升，但市场对从明年6-7月开始的上升进行了定价，许多经济学家认为从2022年11月开始会有上升。

因此，虽然预测的利率峰值远低于2008年记录的20年高点7.25%，但澳大利亚重债家庭面临的额外金融压力可能比预期来得更快。

在过去的12个月里，房价飙升了20%以上，这反过来又把平均房贷推到了历史最高点。在2月至9月期间，澳大利亚自住者的平均住房贷款增加了10%，增加了近8万澳元，达到57427澳元。

在新州，平均自住贷款从2月份的61.9万元上升到约75万元，而在维州，平均自住贷款从52.46万元攀升到60.55万元，上升了15%。

“澳新银行的澳大利亚经济主管David Plank说：”这一轮现金利率的峰值几乎肯定会比前几个周期低，因为家庭债务更高，全球利率更低。

Westpac首席经济学家Bill Evans认为利率将在2024年达到峰值1.25%，而NAB的经济和市场主管Tapas Strickland认为利率将上升到1.

如果直接转嫁给房贷持有人，将现金利率提高到2%，将使平均未偿还的自住者可变房贷的利率从3.02%提高到4.92%。

对于全国平均未偿还房贷574427元，为期25年，这将使每年的还款额增加7228元。在新州，将增加9412澳元，在维州将增加7618澳元。

同样的现金利率提升将使新的业主自用的平均可变房贷的利率从2.68%提高到4.58%，使平均未偿还房贷的还款额增加约7000元。在新州，这一增幅为9256澳元，在维州为7462澳元。

“如果利率上升约1.75%至2%，这将使家庭偿债成本回到2012年至大流行病之前的平均水平。”斯特里克兰德先生说。

联邦银行的澳大利亚经济主管Gareth Aird说，利率上升将减少消费，因为人们的可支配收入会减少。

但是，鉴于现金利率下降到目前的紧急水平，并以较低的利息支付形式流向借款人，这将是恢复到大流行前的正常状态。

“因此，尽管同期未偿还的住房信贷在增加，但利息支出在可支配收入中的比例下降了约1个百分点，”RBA周五发表的最新季度货币政策声明说。

“这反映了银行宽松政策的传递、借款人再融资以降低利率以及可支配收入增长的综合效应。”

储备银行提升了2022年的经济前景，并在7-9月的价格增长强于预期后，调高了其基本通胀预测。

央行的预期是在2024年前保持利率冻结，但RBA行长Philip Lowe本周承认可能是2023年，不过他强烈反对在2022年加息。