新的SMSF账户急剧下降，因为大型超级市场的反击

新的自我管理养老基金的数量四年来首次下降，因为专业管理基金的改进和市场的波动相结合，使DIY养老基金的光芒消失。

全国最大的两家经纪公司共同主持着8650亿元的SMSF市场的四分之一，它们预计去年建立的SMSF数量至少会骤减15%。

该估计值在澳大利亚税务局的官方数据之前，该数据预计将在下个月确认SMSF机构的两位数下滑。

Rainmaker Information的分析师Alex Dunnin表示，自2017年引入转移余额上限以来，”自我管理的养老金已经失去了活力”，该上限限制了储蓄者可以转移到其免税退休阶段账户的金额。

“自我管理的养老金是一个非常非常重要的部门，但它不再是首要部门……可能有一段时间，我们都喝了SMSF的酷爱饮料。”

去年11月，SMSFs拥有8650亿元的资产，已经被非营利性和与工会相关的行业基金所超越，后者拥有1.08万亿元的管理资产。

营利性和银行拥有的零售基金持有6330亿元的资产。

专家认为，行业和零售基金提供的灵活性和自主产品的改善，促进了专业管理部门的受欢迎程度，而市场波动也在2020年和2021年的人数激增后，让一些有意的SMSF投资者望而却步。

澳大利亚国民银行的在线经纪公司Nabtrade提供给AFR周末的数据显示，去年建立的SMSF账户下滑了15%。澳大利亚投资交易所（AUSIEX），联邦银行的前批发经纪部门，估计下滑18.24%。Nabtrade报告称，2020年SMSF账户的建立将增加45%，然后在2021年下滑22%，去年又下滑15%。

“我们发现的是我们有这种大规模的提前效应[在2020年和2021年]。Nabtrade的SMSF和投资者行为总监Gemma Dale说：”如果你曾经打算买一个，你当时就买了[SMSF]。

“真正的大提升是在2020年3月至6月；然后他们真的持平了，在过去的12-18个月里渐渐下降。就新账户而言，去年实际上比2019年低4％”。

Nabtrade上一次记录新的SMSF账户数量下降是在2018年。

AUSIEX产品负责人Brett Grant说，经济放缓反映了在COVID-19大流行期间的 “特殊情况 “之后，人们恢复了正常状态，这导致人们开设新账户并更多地参与投资。

39岁的堪培拉IT工作者Prashanth Bharath在大流行病激增之前就建立了他的SMSF，因为他想投资于房地产并减少费用。

他在2019年设立了六位数的SMSF，投资于Vanguard管理的基金，并且有一处楼花的房产也由SMSF持有。但他对加密货币避而不谈：虽然他在个人投资组合中持有加密货币，但他认为这对他的退休储蓄来说风险太大。

“我确实在自己的个人基金上承担了一些风险，但我知道这是个高风险，对超级投资来说并不理想。我们必须真正谨慎对待，因为SMSF伴随着一点更高的责任。

“虽然你有在任何地方投资的自由，但你必须真正谨慎地对待你的钱放在哪里，不要让你的钱冒险。”

虽然SMSF的总体数量继续增长，但ATO也报告说增长率普遍放缓。

在截至2022年9月的日历年，有18,505个SMSFs成立，而2021年同期有22,162个，下降了16.5%。

Fitzpatricks的财务顾问Colin Lewis说，他的公司有顾问希望让客户离开SMSF，因为那里没有必要设立SMSF。

“当你可以在公募基金中做所有你想做的事情，如投资、运行养老金、遗产规划等，那么为什么要承担拥有自己基金的责任和义务，以及麻烦？

“‘控制’总是被当作拥有SMSF的一个理由来推崇，虽然这肯定是事实，但你一般可以在公募基金中拥有你想要的控制权。你真的只应该拥有一个SMSF来做你在零售或行业基金中不能做的事情–比如直接投资于房产。”

同行的顾问，Stonehouse Financial Partners的Jeremy Chiel说，他也看到最近几个月客户启动SMSF的愿望有所下降，他认为这与当前的市场条件有关。

“除了许多建立SMSF的合法理由之外，一个常见的理由是相信自己的表现即将超过其他公募基金。他说：”现实往往与认知不同，另一边的草不一定更绿。

“当投资市场表现良好时，复制更强的业绩并不难，然而当波动出现时，本质上成为自己的养老基金并不总是那么有吸引力。”

经济放缓的同时，阿尔巴内斯政府正准备为潜在的养老金余额上限进行斗争，这是打击高收入者税收优惠的一部分，并试图支撑联邦预算。

据澳大利亚养老基金协会（ASFA）称，大型养老基金已经支持500万元的养老基金上限–这一门槛将每年为预算节省15亿元。

然而，Dunnin先生认为，500万元的上限不太可能引发SMSF建立率的再次下滑，类似于引入转移余额上限后发生的情况。

“从系统上看，它不会有任何影响……因为那个转移余额上限，几乎就像损害已经完成了，”他说。

“这可能会对拥有这些真正巨大的养老基金产生抑制作用，但对大多数人来说，这不会影响他们。”