如何用ETF投资

完整的澳大利亚交易所交易基金菜单确实是世界级的–只需点击一下，就可以进入整个市场和多样化的投资组合，包括全球和本地。

澳大利亚ETF领域的创新也在蓬勃发展，ETF卖家利用投资者的兴趣，在特定的行业领域、主题和更奇特的市场领域进行分支。无论好坏，我们甚至可能在不久之后看到这里推出加密货币ETF。

但是，虽然这种产品的扩散令人振奋，但投资者在投资之前应该考虑闪亮的新主题ETF的风险。在这一波新的、更具异国情调的ETF中，有许多是高度集中的和/或高度波动的。

虽然看着异国情调的ETF在短时间内成倍增长的经验可能是令人兴奋的，但请记住，如果没有多样化的好处，波动性将是双向的–上升但也下降。

任何对20世纪90年代有模糊记忆的投资者都可能记得网络公司的繁荣，最终成为网络公司的破产。在2000年4月的暴跌中，全身心投入科技领域的投资者可能会经历75%或更多的损失。由于复利的力量是双向的，投资组合中75%的跌幅需要+200%的回报来弥补损失。

因此，与去年冠状病毒引起的市场调整不同，分散性差的投资组合从未从网络泡沫中完全恢复，许多公司破产后，无数投资者被吊死。

全身心投入主题性或异国情调的ETF–或任何其他投资–的一个替代方法是核心-卫星方法，即投资组合的大部分被分配到基础广泛、多样化的ETF中，并留出一小部分投资组合来积极交易和进行ETF长线投资。

如果对一般 “无聊 “的投资组合的想法感到不安，可以考虑一下经过充分研究的理论，即投资组合的长期回报几乎有90%是由资产配置决定的，相比之下，证券选择和市场时机的选择只起了很小的作用。

自1993年在澳大利亚推出以来，ETF已经走过了漫长的道路。现在，投资者在250多个不同的澳大利亚上市的ETF中持有超过1250亿元。这场革命没有放缓的迹象，迄今为止，澳大利亚ETF流入量为150亿元，比去年同期增长30%以上。

令人高兴的是，ETF的增长和竞争正在推动投资者的成本和管理费用率下降。Vanguard最近的一项分析保守地估计，仅在澳大利亚股票方面，指数化和ETF就为投资者节省了超过40亿元的成本。

ETF的成功可以部分归功于20世纪的另一项重要金融创新–指数基金。过去主要供专业投资者使用的投资组合构建工具，现在可以通过ETF和指数化，供日常投资者使用。

无论是在澳大利亚还是在海外，大部分的ETF资产都是通过指数方法管理的，并以广泛的市场和充分分散的指数为基准。

大量的选择包括普通股票和固定收益指数ETF，以及积极管理的股票和固定收益ETF，多样化的环境、社会和治理（ESG）ETF，甚至多资产或目标日期ETF。

当涉及到建立你的长期财富时，无聊是有效的。就像经常吃健康的饮食，偶尔吃点东西有助于保持你的身材一样，一个低成本、多样化的核心投资组合，只有几个令人兴奋的卫星ETF，应该对你的财务有同样的作用。