在澳大利亚如何投资ETFs(基金)

购买一篮子股票或资产

交易所交易基金(ETF)是一种低成本的方式,可以赚取类似于指数或商品的回报。它们还可以帮助您分散投资。您可以通过股票经纪人购买和出售ETF的单位,就像您购买和出售股票一样。

ETF如何运作

ETF是一种管理基金,您可以在澳大利亚证券交易所(ASX)等交易所购买或出售。

在澳大利亚,大多数ETFs都是被动式投资的,不试图超越市场。基金经理的作用是跟踪价值的。

  • 一个指数。例如,ASX200指数,或标准普尔500指数
  • 一个特定的商品,诸如黄金

ETF的价值会随着其跟踪的指数或资产而上升或下降。

在澳大利亚如何投资ETFs(基金)

ETF的种类

实物支持和合成ETFs

ETF可以是实物支持的,也可以是合成的。

  • 实物支持的ETF–投资于所有证券。 指数中的证券或指数中的证券样本。
  • 合成ETF–持有部分标的资产,并使用掉期交易,以复制指数或资产的走势。如果ETF是合成的,它必须在名称中使用 “合成 “一词。合成ETF有额外的风险,即掉期协议中的对手方可能会失败。

当您投资于ETF时,您并不拥有相关投资。你拥有ETF的单位,而ETF提供者拥有股份或资产。

你可以通过ETF投资什么

ETFs可用于一系列资产类别和个别资产。

这些资产包括:

  • 澳大利亚股票
  • 国际股
  • 澳大利亚或国际股票市场的行业,如矿业或金融业。
  • 债券等固定收益投资
  • 贵金属和商品
  • 外币

什么不是ETF

有些产品跟踪指数或资产,”看起来 “像ETF。但它们并不是ETF,而且风险可能较高。这些产品包括

  • 交易所交易商品
  • 票据交易
  • 交易所证书
  • 证券交易所
  • 还有交易所交易管理基金和交易所交易对冲基金。在这些基金中,投资经理试图超越指数,并可能使用高风险交易策略。
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投资ETF的利与弊

在你投资ETF之前,要先衡量一下利弊。

优点

  • 分散投资 – ETF允许您在一次交易中购买一篮子股票或资产。这有助于在资产类别中分散投资。ETF还允许您投资于难以或昂贵的市场或资产。您还可以在ETF之间进行分散投资,因此,如果ETF供应商倒闭,损失的可能性较小。
  • 透明度–ETF每天在澳大利亚证券交易所公布资产净值(NAV)。这可以帮助您跟踪相关资产的表现,以及ETF的价格是否接近资产净值。
  • 低成本 – 很多ETF的管理费用率(MER)很低。它们通常比大多数主动管理的基金便宜。
  • 易于交易–您可以在交易所的交易时间内买卖ETF。

缺点

  • 市场或行业风险–虽然ETF可以帮助你分散投资,但ETF跟踪的市场或行业可能会贬值。例如,如果ASX200指数下跌,您的ETF投资价值也将下降。
  • 货币风险 – 如果ETF投资于国际资产,您将面临货币变动影响回报的风险。有些ETF是 “货币对冲”,可以消除这种风险。
  • 流动性风险 – 一些ETF投资于流动性差的资产,如新兴市场债务。这可能使ETF供应商有时难以创建或赎回证券。
  • 跟踪误差 – ETF的价格可能会偏离其设计跟踪的指数或资产的价值。这可能是由于相关资产的流动性不足、费用、税收和其他因素造成的。这意味着你可以在它不是以资产净值交易时买入或卖出。 (NAV)。

如何买入和卖出ETFs的单元

你可以通过股票经纪人购买和出售ETF的单位。这与买卖股票是一样的。

交易结算在你买入或卖出ETF后的两个营业日进行。当你买入或卖出ETF时,你必须支付经纪费。

比较价格和NAV

你可以通过比较ETF在澳洲证券交易所的价格和净资产值来检查其价格是否合理。净资产值的计算方法是将基金的资产减去负债,再除以基金的单位数量。

ETF供应商提供最新的净资产值。

  • 在ASX的一天结束时
  • 一般在ETF提供商的网站上
在澳大利亚如何投资ETFs(基金)

你可以买入和卖出ETF的价格应该接近每单位的净资产值。但有时价格可能会远离净资产值。

大多数ETF也提供实时的净资产值更新,这些称为指示性或盘中净资产值(iNAV)。这些被称为指示性或日内净值(iNAV)。你可以在一天中使用iNAV作为参考点,了解你买入或卖出的ETF是否处于或接近每单位的净资产。您可以通过在ETF代码前添加 “Y “来查看您的经纪人提供的最新iNAV。例如,”YABC “或ETF代码 “ABC”。

何时买入和卖出ETF单位

要想获得更接近资产净值的ETF价格,请在开市后至少30分钟进行交易。

在相关资产的市场开放时买入或卖出ETF也是比较好的。例如,如果你是跟踪亚洲股票的ETF,就在亚洲股票市场开放时下单。

投资前请查看产品披露声明

产品披露声明(PDS)包含了很多你需要了解的关于ETF的信息。它包括以下信息:

  • ETF所回报的指数、行业或资产旨在复制什么指数、行业或资产?
  • 费用和成本
  • 投资于ETF的风险
  • 如果你对ETF有意见,如何投诉?

如果您对某个ETF有疑问,可以联系基金经理或获得理财建议。你也可以查看最近的市场公告,了解ETF的新信息。

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