养老金的目的是有尊严的退休，但税收辩论使问题变得模糊不清

对于需要一个明确的养老金目标是没有争议的，因为吉姆-查尔姆斯已经承诺要进行立法。但是，财政部长宣布的超级税收优惠的变化，即从2025年起将超过300万元的余额的税收提升到30%，是否能提高所承诺的收入额度，还有待商榷。

退休金的目的已经讨论了十多年，并得到了政治双方的支持。一些专家小组，包括2013年的养老金托管人委员会，2014年的金融系统调查，以及最近的2020年退休收入审查，都赞同需要一个立法的目标和一个明确的框架来评估拟议的政策变化。

随着时间的推移，有许多出于预算或政治动机的超级政策变化，在几乎没有分析的情况下通过。这样一个框架不仅可以确保更多的问责制，而且还应该减少破坏对系统信任的政策不稳定性。

在咨询文件中，财务主管提出。”养老金的目的是保存储蓄，在政府的支持下，以公平和可持续的方式，为有尊严的退休生活提供收入。”

这句话反映了退休制度的关键层面：充足性、公平性和财政可持续性。最重要的是，退休金是用来提供退休收入的。它应该被保留并用于这一目的，而不是作为一个 “窝蛋 “或个人财富的存储。

虽然系统中存在许多需要解决的漏洞，如选择性手术，但养老金用户属于个人，因此，对于那些在退休前有特殊需要获得储蓄的人来说，保留现有的困难条款是合适的。

为了享受有尊严的退休生活并充分利用退休储蓄，养老基金将需要为成员提供退休收入预测、指导和建议，这也是建议质量审查中所涉及的主题。

不幸的是，许多退休人员出于谨慎的原因，不愿意花掉他们的退休金，带着大笔意外的遗赠物进入坟墓。不仅是退休人员没有充分利用他们的退休储蓄，而且纳税人也在支持这些代际财富转移。

随着养老金余额的不断增加，再加上养老金的补充，退休人员将享受到有尊严的退休生活，其生活水平与他们退休前的收入相称。对养老金的依赖将减少，退休收入将继续由政府提供给退休人员的许多其他福利来补充，如健康和老年护理服务、税收优惠和各种优惠。

目前的制度是不公平的，因为高收入的个人从超级税收优惠中受益更多。对超过300万元的余额提高收益税的建议直接解决了这个问题。

虽然这些余额占所有超级账户的不到1%，但可以说这些金额远远超过了退休收入的需求。在未来20年里，现有的缴费上限将禁止这样的大额余额，但与此同时，降低收益税优惠的成本可以提高财政的可持续性并减少年轻纳税人的负担。

然而，有一个问题与目标的实施和目前提议的余额上限都有关系：需要一个更严格的框架来评估政策变化。

目前，财政部使用 “收入损失 “的方法来计算税收优惠，也就是说，如果只对养老金缴款支付15%的税，而不是在所有收入都直接给雇员的情况下支付的全部边际税率，那么政府就会损失税收。这些估计没有考虑到从系统中提款或将收入转入其他税收优惠活动（如负资产）的行为，也没有考虑到年龄退休金的储蓄。

2009年亨利审查和2013年宪章小组提出的另一种方法是 “支出税基准”，即估计放弃的收入减去对基金收益支付的税款。2013年税收支出报表中使用这种方法的 “实验性估计 “表明，2013-14年超级税收优惠的净成本为103亿元，其中缴费收入损失161亿元，由基金对收益支付的58亿元的税收抵消。

因此，目前的优惠成本和新政策第一年预计节省的20亿元，很可能是高估了。我们需要一个更好的框架和估计来评估该系统的表现。

掌柜的提议的养老金目的可以为制定一个更好的养老金政策审议框架提供一个焦点。让我们希望目前关于大额余额的辩论，尽管它可能是令人钦佩的，但不会使这个问题变得模糊。