如果经济恶化，APRA对住房贷款规则持灵活态度

澳大利亚审慎监管局主席John Lonsdale说，如果经济恶化，他对改变银行的住房贷款规则持开放态度，以确保银行不会 “扼杀 “信贷并使房价下跌变得更糟。

但银行业监管机构的新负责人相信，银行有足够的资本缓冲来抵御房价下跌，经济学家预测，在一代人中利率上升速度最快的情况下，房价可能会从峰值下跌20%。

“Lonsdale先生在11月接替Wayne Byres后首次接受媒体采访时说：”我们非常、非常密切地关注住房问题，因为它影响到我们监管的银行，而且它在澳大利亚经济中非常重要。

“[今年]将具有挑战性。但我们在很长一段时间内做了大量工作，以确保银行和系统的安全和稳定–我们有一个安全和稳定的金融系统。”

货币市场预计2月7日将加息四分之一个百分点，3月7日再次加息，然后RBA将在年中可能的最后一次加息前暂停。这可能会将目前3.1%的现金涨幅推向3.85%，这是2012年以来未曾达到的水平。

同时，首都的房价在去年下跌7.1%之后，预计今年上半年会有所下降。领先的经济学家预计将进一步下跌约8％，导致从上到下下跌15％至20％。

Lonsdale先生说，自金融系统调查以来，银行建立的资本水平以及对贷款标准的持续关注，将使银行能够应对如此规模的下跌。

“我们已经建立了一个非常强大的资本框架，在系统中提供了大量的缓冲区。他说：”它的核心是’不容置疑的强大’改革，我们正在嵌入这些改革。

“第二是追求非常健全的贷款标准，我们已经这样做了几年。

“这已经建立了一个系统–如果你现在看一下审慎的指标，它们看起来非常好。我们有强大的资本，强大的流动性，信贷标准非常好。从系统的角度和实体的角度来看，我们以良好的姿态驶入2023年。”

朗斯代尔先生重申了对银行的警告，即他们不应该通过以更昂贵的市场利率对长期 “二级 “债券进行再融资来安抚债券市场，因为这旨在保护储户并使银行系统更加稳定。

由于APRA正在审查高水平的家庭债务，他拒绝说在储备银行考虑适当的现金峰值利率时，负债是否应该成为其思考的一部分。

“利率和货币政策是[中央]银行的一个问题，”他说。”就负债而言，这当然是我们非常、非常密切关注的一个因素，因为它对系统的稳定很重要。但我不想在这个问题上再多说什么。”

朗斯代尔先生说，他对目前对银行住房贷款的控制感到满意，但如果经济恶化，他将对改变宏观审慎政策持开放态度，以确保银行不会 “扼杀信贷”，这可能加剧房价下跌。

他宣布APRA的宏观审慎设置–包括 “可负担性缓冲”，要求银行以高于现行市场利率3%的利率评估新贷款–是目前正确的政策，他说监管机构将考虑重新调整其规则以应对较低的信贷增长或房价。

这将确保信贷继续流动，面对更积极的官方利率上升以降低通货膨胀，以及数千亿元的固定利率房贷恢复到更高的浮动利率。

“他说：”当我现在坐在你们面前时，我们认为宏观审慎的设置–包括可负担性缓冲，这只是其中之一–是适当的。

“但如果事实发生变化，我们的观点可能也会改变。”

APRA提高了其可负担性缓冲，银行应用该缓冲以确保客户能够应对未来的利率上升，从2019年中期的2％提高到2.5％，然后在2021年10月提高到3％。自5月以来，RBA恰好提高了这一数额的利率。

但市场现在预计，在再升几次现金利率后，储备银行可能在2024年初开始放松利率。对可负担性缓冲的任何重新考虑都将表明APRA也在为利率见顶做准备。

Lonsdale先生在谈到设置缓冲区时说：”这在很大程度上是一种权衡，”。他们的主要重点是通过确保贷款标准的强大来保护银行储户。

但是，如果缓冲区的限制性太强，甚至在房价下跌时也会使买房变得更加困难，鉴于大银行贷款如此集中于房贷，缓冲区将产生反作用。

“我们知道事情会变得更加困难[当我们在2021年增加缓冲区]，”他说。

“但与此同时，我们必须在不扼杀信贷款机构面取得平衡–那里需要达成一个困难的平衡。”

根据APRA最新的财产风险统计，在截至6月的季度和截至9月的季度中，可负担性缓冲区（基于用于可负担性测试的平均评估利率与市场上实际写入的浮动利率之间的差异）下降到3%以下。

统计数据显示，9月份的隐含缓冲区为2.7%，低于6月份的2.9%（但这些数字并不包括固定利率贷款）。

“今后我们将密切关注信贷增长、资产价格–无论是住房还是其他资产价格–我们始终密切关注贷款标准，”Lonsdale先生说。”它们是我们将在2023年期间查看的那种关键指标，以了解是否有任何必要的变化。”

他说，APRA将在2月份发布一份关于宏观经济政策的文件，以 “阐述我们对宏观设置的看法，以及为什么我们认为这些设置是合适的”。APRA还采用了6倍的债务收入（DTI）限制，并密切监测 “贷款价值”（LVR）比率，该比率随着房产价值的下降而上升。”他说：”高LVR贷款涉及到贷款标准，所以这是我们一直在关注的问题。

他承认，今年银行将不得不花时间来处理一些陷入困境的客户，尤其是高额贷款的首次购房者。

“随着经济的放缓和住房价格的下降，会有压力，会有小块的压力，”Lonsdale先生说。”但这个系统是强大的，它是有弹性的，可以经受住压力。我们对银行进行了压力测试：即使在严格的压力测试下，它们仍然很健全。

“会有一些人遭受压力–这是非常不幸的。但我们要对银行说的是，他们需要尽早着手处理此事。他们知道哪些客户可能会受到影响，如果你有更多的时间，你可以得到一个更好的结果。”

在一次广泛的采访中，Lonsdale先生详细介绍了APRA今年的其他重点领域，包括提高养老金行业的治理标准，加强 “运营弹性”，包括Medibank攻击后的网络安全防御，以及加强银行家薪酬披露规则。

其监督和政策优先事项，包括围绕气候变化，将在本周晚些时候发布。

在ASIC主席Joe Longo透露企业监管机构迫在眉睫的结构性变化后的第二天，Lonsdale先生说，在Therese McCarthy Hockey和Suzanne Smith被提升为APRA “成员 “后，APRA将很快宣布新的执行董事，包括银行和养老金，并正在研究一些 “边缘结构的变化”，使其更加灵活。

今年APRA的其他优先事项包括对养老金行业进行更严格的监管，自皇家委员会以来，APRA在这一领域受到了批评。

“朗斯代尔先生说：”我们将改善超级的投资治理，关于压力测试、估值和流动性管理。

一个迫在眉睫的问题是养老基金如何记录科技领域的估值，包括关注潜在的利益冲突，当基金标记非流动性投资的价值时，这可能会影响新成员购买基金中被高估的Unit。

“这是我们一直关注的问题，这将是我们就此进行的政策咨询的一部分，但我们的目标是改善投资治理，”他说。

在去年APRA的 “气候脆弱性评估 “发现银行有足够的实力来抵御气候相关问题带来的日益增长的压力之后，他说气候 “将是今年监管工作优先考虑的一个重要板块”。

而且，随着气候条件的不断恶化，该行业应该预期未来会出现更积极的情况。

“随着我们的发展，我们将寻求在其他部门取得进展…。随着时间的推移，你会看到这些方案被修改，当我们到达[其他]行业[保险和养老金]时，是的，我希望这些方案会有一些变化。”

另一个明显的重点是运营弹性，此前，受APRA监管的Medibank Private因毁灭性的网络攻击而失去了信任。他指出，当有关该事件的报告结果变得更加清晰时，可能会对该健康保险公司采取监管行动。

“他说：”关于Medibank，他们的审查正在进行中，我们将看一下这些审查，重要的是他们能找到问题的根源，并进行补救，如果需要的话，我们将考虑执法。

APRA希望所有银行、保险公司和养老基金针对其操作风险审慎标准采取积极行动，包括独立审查。”将有一个很大的重点，以确保实体做好准备，如果有问题，他们可以采取适当的行动。”

他还警告银行不要忘记Hayne皇家委员会的教训。他说APRA将继续对银行和董事会进行风险文化调查，以确保维持更高的标准。

“我认为它根本就没有消退。在我们的监管中，肯定有皇家委员会的遗产。我们对在银行工作的高管的责任感更加清晰，谁对什么负责，如果FAR[金融责任制度]被议会通过，它将进一步完善。”

APRA还将在今年完成薪酬规则，以规范银行对 “责任人 “薪酬的披露，包括围绕 “非金融风险 “的衡量。

它计划对80多个审慎标准进行现代化改造，精简这些标准以消除重叠的不一致，并使其更容易被消化。

它还将完成 “解决计划 “的工作，以确保如果一家银行倒闭，它有适当的恢复计划。

在澳新银行去年年底跟随麦格理建立NOHC结构之后，APRA还将研究围绕 “非经营性控股公司”（NHOCs）的标准化规则。

“我们正在监督越来越复杂的集团结构，我们将发布一份讨论文件，修改我们得到的要求，以获得一些更多的一致性。”