SMSF投资者太过谨慎，以至于感染了加密货币的毛病

自我管理的养老基金也未能幸免于加密货币作为投资机会的吸引力，ATO截至12月31日的统计数据显示，这种资产在SMSF资产中占2.27亿元。

但SMSF几乎没有被加密货币在一些投资者中引起的兴奋所淹没，2.27亿元仅占8400亿元净资产的0.03%。

自2019年6月ATO将加密货币加入SMSF持有的资产清单以来，当时的总资产为1.94亿元，这一数字一直保持着明显的稳定，在2020年6月达到2.36亿元的峰值，然后在12月的季度中消退到2.27亿元。

谈到持有加密货币的SMSF的数量，也是类似的情况。最新的ATO SMSF统计概述报告显示，截至2020年6月30日，0.6%的SMSF人口持有加密货币，而前一年是0.3%。

最后，对于那些拥有加密货币资产的SMSF，投资于加密货币的中位数约为34,000元。

这些数字不应该令人惊讶。长期以来，SMSF一直忠于他们所了解的资产，这也解释了为什么澳大利亚股票、房产（商业和零售）、现金和固定利息占净资产的60%以上。再加上上市和非上市的信托，这个比例就跃升到80%以上了。

因此，当像加密货币这样的资产成为一种投资选择时，预计SMSF投资者将采取保守和谨慎的方法，特别是当ATO和ASIC已经直截了当地对波动性提出警告。

这不仅仅是一个波动性的问题。围绕SMSF投机加密货币的规定是非常严格的。

有一个总体要求，即投资符合唯一目的测试，这意味着基金成员在投资加密货币时不得直接或间接获得经济利益。如果与基金投资相关的费用或佣金被支付给受托人或成员个人，这可能是一个问题。

基金的信托契约必须允许这种投资，并要求其与投资战略保持一致，受托人不能只是设置和忘记这一文件。

他们必须考虑流动性（如果基金的部分或全部成员处于养老金阶段，则要求至少每年支付养老金），成员的风险状况，并确保他们的投资是充分分散的–这是ATO更感兴趣的问题。

还有其他几个具体的SMSF合规问题需要考虑。SMSF的加密货币投资必须与成员的个人或商业投资分开持有和管理。

这意味着基金必须保持并能够提供独立的加密货币钱包的证据。SMSF的加密货币投资也必须按照ATO的定义给予公平的市场价值。

然后是税收问题。2014年，ATO发布了两项裁决，澄清了加密货币不是货币，而是一种资本利得税资产。虽然任何应付税款将取决于SMSF的情况，但这意味着所有交易加密货币的基金必须保持所有交易的记录。

请记住，SMSF也不允许从关联方获得加密货币，这意味着不可能从关联方进行加密货币的实物出资或从关联方向基金进行任何其他加密货币的转移。

最后，如果基金成员处于养老金阶段，基金的养老金支付必须以现金形式进行，不能通过向养老金成员转移加密货币来进行。

ASIC也加入了战斗，提醒SMSF注意加密货币，指出越来越多的投资者向监管机构报告加密货币骗局，部分原因是COVID-19期间的投机活动激增。

监管机构补充说，犯罪者很难被抓住，在这些骗局中损失的钱很难追回，特别是当犯罪者在澳大利亚境外活动，而且所有的联系都是在网上进行的。

SMSFs是一个明显的目标，ATO和ASIC都强调受托人在尝试这种投资途径之前需要获得专业建议。但问题来了。许多有执照的财务顾问不被允许提供有关此类投资的建议，在投资加密货币时又增加了一层风险。

那句老生常谈的短语–“小心谨慎”，从未如此贴切。