政府将超级业绩测试扩大到 “道德 “基金

阿尔巴尼亚政府将把用于对养老基金进行排名的有争议的业绩测试扩大到更多的选择产品，如关注ESG的基金，尽管该部门建议该计划不适合。

根据对该计划的最终审查报告，政府还将完善该测试，因为有基金抱怨说该计划鼓励短期投资和拥抱基准。

该测试是莫里森政府全面的 “你的未来，你的养老金 “改革的一部分，其目的是通过将雇员 “钉在 “现有的养老金上，并对MySuper产品进行年度绩效测试等政策，改善会员与养老金的接触，以及这些卖家的投资决策。

但该计划的初期问题促使阿尔巴内斯政府进行了审查，周二发布的一份报告警告说，该计划的实施会产生 “意想不到的后果”。

然而，金融服务部长斯蒂芬-琼斯（Stephen Jones）在确认将测试范围从MySuper产品扩大到一些选择产品的计划时说，选择 “基于价值观的基金 “的养老基金成员仍然应该得到有关其业绩的透明度和问责制。

“他说：”生产力委员会发现在这个领域存在明显的表现不佳，所以这些基金的成员应该享有与MySuper产品的成员相同的保障和监督。

“ESG投资本身并不意味着较差的回报–事实上，从长远来看，它可能意味着更好的回报。因此，如果我想在这个领域做出任何改变，我需要重要的证据，而目前我还没有看到。”

包括Mercer、UniSuper、AMP、Aware Super和Future Super在内的几家基金公司在提交给调查委员会的材料中游说政府将价值型基金排除在业绩测试之外。

这些基金通常涉及符合ESG关注的投资，卖家和负责任的投资团体认为，用包括不道德的投资的基准来分析这些选项的回报是不公平的，因为成员已经决定避免这些持股，即使它们提供了优越的利润。

但其他基金，如AustralianSuper和Cbus，以及Industry Super Australia表示，为了会员的透明度，所有基金都应该被纳入业绩测试。

将基于价值观的基金纳入业绩测试的决定，也是在全球监管机构打击从事绿色洗牌的公司之际做出的，澳大利亚的企业监督机构尤其对养老基金的 “可持续 “投资进行了审查。

该报告还提出了这样的担忧：测试中分析回报的八年时间与养老基金的长期投资前景相悖，与指数的僵硬比较不利于分散投资或投资于某些资产类别。

但琼斯先生说，政府将把时限延长到10年，并包括更多的基准，以及增加可归入这些基准的投资的范围。

他承认对性能测试的修改只是 “微调”，但他说审查发现这些修改可以 “在一定程度上解决关切”。

他说，任何更重要的变化都需要更多的考虑和证据。

“我们正在逼近最后期限–下一个[业绩]评估的最后期限是8月，监管机构和基金本身需要尽快知道。

“因此，现在可能做的事，我们会去做，并在那之后看一些更长期的问题。”

他说，解决基准的问题尤其重要，因为目前的测试通常惩罚防御性资产，如通货膨胀挂钩的债券，这些资产在目前的经济衰退中可能对基金有好处，但他需要 “更多的数据和信息来决定下一步的行动”。

报告还指出了钉书针给雇主带来行政负担的问题，以及一些人通过鼓励雇员加入新基金来规避这一问题。

澳大利亚金融评论报》上个月报道，会计软件巨头MYOB被指通过似乎规避订书法的在线营销手段，将会员引入其拥有的业绩不佳的高收费养老基金Slate Super。

琼斯先生说，报告中的一些担忧只是因为改革在雇主和ATO准备好之前就匆匆推出，但他承诺将打击故意绕过规则的公司。

“我们要敲打敲打这个问题–这些公司应该自愿停止，但如果他们不这样做，我们将寻找方法来阻止他们，如果这涉及到立法，我们会这样做。”

他还确认，最佳财务利益责任不会有任何变化，该责任是作为 “我的未来，我的超级 “改革的一部分而立法的，要求养老基金受托人将成员的财务利益放在首位。