查尔姆斯利用银行和超级市场来解决社会弱势问题

财长Jim Chalmers正在制定计划，吸引银行和养老基金设立社会影响投资基金，以解决5月联邦预算中 “根深蒂固的不利因素”。

社会影响投资基金的目标是改善教育、残疾护理、老年护理和无家可归，并为投资者带来社会效益和财务回报。

从私营部门获得资金，也将有助于财政拮据的工党政府实现其社会政策目标，而不至于耗尽预算。

据了解，总理Anthony Albanese和Chalmers博士正在密切考虑由前麦格理银行家Michael Traill领导的政府社会影响力投资工作组的建议。

各大银行已表示原则上支持考虑为社会影响投资 “批发商 “提供种子股权资金，这可能需要2亿元的私人资金，有可能由联邦政府提供类似数额的资金予以匹配。

该蓝图借鉴了前英国工党布莱尔和布朗政府用政府和商业银行的4亿英镑共同设立的大社会资本机构。

Chalmers博士在他为《月刊》撰写的6000字的文章中说，”我们将努力扩大社会企业投资的作用”。

“在整个社会目的经济中，在老年护理、教育和残疾等领域，拥有高质量人才的有效组织可以提供体面的回报并展示社会红利–但他们发现很难发展，因为他们发现很难获得投资者。

如果我们能够根据共同的绩效指标重新设计社会目的的投资市场，那么更多运营良好的 “目的 “组织可以获得更多他们需要的增长资本。

“[迈克尔]特雷尔在澳大利亚开创了这种有目的的投资理念，他利用基于市场的活动纪律来改变资本的可用性，并将投资引向那些正在实现真正的、可衡量的成果的组织。

特雷尔先生的工作组提出的一个关键建议是，政府和银行联合建立一个 “批发商”，投资于以社会弱势社区为重点的企业和项目。

随着时间的推移，该联合基金将致力于从包括养老基金在内的其他大型投资者那里调动资本，业内人士认为它可以带来每年约5%的潜在净回报。

特雷尔先生说，拟议中的基金将旨在将商业和市场纪律用于社会目的，同时向投资者提供 “符合道德、经过风险调整的长期 “回报。

“特里尔先生告诉AFR：”工作组的建议是以一种深思熟虑的、经济上合理的方式来改造这个市场，并尝试解决其中一些根深蒂固的社会问题。

“有时这些市场需要一个启动，以调动人才和技能库，以建立规模，为大型交易开出支票。

“我会毫不含糊地说，这对主要的养老基金来说是一个机会。”

大约330万澳大利亚人（13%）生活在中位收入50%的贫困线以下，包括约76.1万名儿童。

Chalmers博士告诉《卫报》周末播出的播客，5月的预算将对澳大利亚最弱势社区根深蒂固的劣势有 “更大的关注”。

他说：”我们想在这里展示一些领导力，”他说，并指出特拉尔先生和其他社区领导人的慈善工作。

该工作组于2019年在莫里森和乔希-弗莱登伯格的领导下成立，但2020年提出的最终建议在大流行期间从未得到落实。

特雷尔先生的第二个建议是建立一个早期基金会，向较小的社会企业提供赠款和债务。

工作小组的第三个建议是帮助扩大社会住房等领域的社会影响债券市场，如果投资者为社会弱势群体提供了可衡量的利益，政府就会向他们支付费用。

阿尔巴尼亚政府邀请Traill工作组更新报告。

Chalmers博士已经在与养老基金和其他机构投资者合作，试图将更多的资金用于建设可负担得起的住宅，此前AFR曾与前总理Paul Keating举办过一次投资圆桌讨论。

养老基金和其他投资机构已经开始涉足社会影响投资。

基金管理公司Perpetual的社区和社会投资以及ESG主管凯特里奥纳-费伊说，设立 “批发商 “对于鼓励私营部门的额外投资将是 “极其重要的”。

“政府可以利用私营部门的资本，同时也关注社会目标，”她说。

她说，千禧一代的大群人对社会影响投资非常感兴趣。

但新南威尔士大学经济学教授、《从自由市场到公平市场》一书的作者之一理查德-霍尔登（Richard Holden）说，政府支持的社会影响投资对人们用于退休的养老金的适当使用提出了疑问。他说，政府支持的社会影响投资对人们用于退休的养老金的适当使用提出了疑问。

“这是否意味着他们要强迫人们在财务回报和某人定义的社会回报之间进行养老金权衡？”

费女士坚持认为，这与人们的最佳经济利益没有冲突，可以产生良好的回报。

Traill先生曾是麦格理公司的私募股权和风险资本金融家。

他现在是For Purpose Investment Partners的执行董事，也是澳大利亚Social Ventures的前CEO。

Traill先生也是价值2200亿元的养老基金Australian Retirement Trust的董事，该基金位于昆州，由该州前工党财政部长Andrew Fraser担任主席，他是Chalmers博士的商业密友。

拟议的社会影响投资基金将是一个类似于100亿元的清洁能源金融公司的模式，后者与私营部门合作，为项目提供气候融资。