Qualitas寻求资本加入售后回租热潮

非银行贷款机构Qualitas希望利用不断扩大的售后回租交易市场来推动增长，根据其招股说明书，该公司将获得7.35亿元的资本化。

该公司希望在IPO中筹集3.35亿元的新股–相当于其现有资本的45.6%，这将使这家有13年历史的公司在圣诞节前开始在澳大利亚证券交易所交易。

Qualitas说，售后回租市场–由希望挖掘其房地产资产价值的企业使用–将优质资产与防御性收入相结合。

“随着投资者在低利率环境下继续寻找收益，SLB市场将继续成为澳大利亚一个非常有吸引力的投资领域，”总经理安德鲁-施瓦茨周二告诉AFR。

该公司需要从股票市场上市中获得额外的资金–这在过去并不总是有的–以使其有火力进行大型机构投资者通常要求的共同投资。

Qualitas是由施瓦茨先生在投资者卡洛威和艾伦-施瓦茨（与总经理没有关系）的支持下于2008年创立的。成功上市后，他将拥有该公司22.7%的股份，与卡洛威和艾伦-施瓦茨的特拉瓦拉集团的股份相当。

但是，随着借贷成本创下历史新低，以及全球投资者对高收益资产的追逐，该公司面临着一个拥挤的资产市场，而其竞争对手已经在这个市场上表现活跃。

2019年，Centuria Industrial REIT在售后回租交易中以2.362亿元收购了饼干制造商Arnott的布里斯班和阿德莱德工厂。次年，它以4.167亿元收购了Telstra在墨尔本的Clayton数据中心。

去年，Charter Hall集团的CEODavid Harrison预测，全球的销售和回租将出现 “爆炸”。几个月后，这家在澳大利亚证券交易所上市的开发商和投资者获得了位于悉尼、墨尔本和阿德莱德的三处工业地产的所有权，作为与Visy集团收购美国集团Owens-llinois的澳大利亚玻璃瓶制造资产相协调的投资。

随后，Charter Hall以5.1亿元的售后回租交易接管了大卫-琼斯在悉尼市中心的伊丽莎白街旗舰店，以及连锁超市Aldi租赁的仓库物业。

施瓦茨先生说，Qualitas在竞争中处于有利地位。

“他说：”在这个市场上有一些主导者，但我们的信用评估能力、强大的结构性融资技能和改进的资产负债表意味着我们没有理由不成为一个更有意义的参与者。

他拒绝透露公司的售后回租市场目标。

Qualitas在其招股说明书中说，自2000年以来，机构对另类资产的配置已从7%上升到去年的26%，到2030年可能会攀升到配置的60%。

该公司正在以每股2.5元的价格出售新股，并预计非银行贷款机构在澳大利亚4100亿元的商业房地产市场的份额将翻倍，达到20%。它没有给出一个时间框架。