惊人预测：澳洲央行今年恐加息三次至5.1%

一位顶级预测人士发出了可怕的利率警告，预测储备银行将被迫在年底前加息三次。

Judo 银行首席经济顾问 Warren Hogan 是 2023 年最准确的预测者，曾正确预测澳大利亚储备银行将五次上调现金利率至4.35%。周五，他对AFR表示，他现在预计利率将在 2024 年达到 5.1%。

他的预测是在周三发布的通胀数据高于预期的背景下做出的，该数据导致大多数经济学家将澳大利亚储备银行预计降息的时间表推迟到 2024 年底或 2025 年初。

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然而，Hogan 先生放弃了在 2025 年初之前维持利率不变然后降息的预测，现在认为澳洲联储将在 8 月、9 月和 11 月的会议上将现金利率提高 0.25 个百分点。

这位资深经济学家告诉AFR："一切都表明，4.35% 的现金利率水平并不合适。"

"澳洲联储本周期的策略似乎不起作用。他们希望我们能比世界其他国家做得更少，因为我们通过浮动利率抵押贷款更容易受到货币政策名义渠道的影响……我们现在只需要达到其他国家的（现金利率）水平，即 5%。"

美国、英国、加拿大和新西兰的储备银行已将现金利率提高至 5% 或以上。

AMP 首席经济学家兼投资策略主管 Shane Oliver 表示，他"不排除这种可能性"，但他的基本判断仍然是今年晚些时候之前不会有变化，然后在 11 月、12 月或 2 月降息。

Oliver 博士表示："你得给 Warren 点赞，他去年的判断是正确的。"

"过去两年的整个利率故事都出人意料地向上发展，本周通胀数据令人失望，因此不能排除澳大利亚储备银行恢复加息并将利率提高到 5% 以上的可能性。这不是我的基本假设，我认为这种情况不会发生，但考虑到通胀偏高，你不能排除这种可能性。"

四大银行仍然预测澳洲联储将在今年晚些时候降息之前维持利率不变，联邦银行认为首次降息将在 9 月份，而Westpac、国民银行和澳新银行则预测在 11 月份降息。

Oliver 博士表示，他认为澳大利亚不会追随其他国家的步伐迈向 5.5%，因为这会给浮动利率房贷持有者带来"巨大的"困难。

他表示："对澳大利亚来说，复杂的问题当然是，由于对浮动利率的依赖，房主们的利率涨幅已经比其他国家的房主们大得多。"

"在美国，普通房贷机构的利率已经上涨了一半，而对于许多固定利率的人来说，他们的上涨幅度是零。

"这里的现金利率没有像其他国家那样上涨那么多，但普通澳大利亚人支付的房贷利率却比其他国家上涨得更多。如果我们将现金利率提高到 5% 以上，将会给家庭带来巨大的压力……我认为这会造成巨大的损失。"

他补充道："但正如我所说，我不能排除这种可能性。澳联储只有一种控制通胀的工具，他们有可能会恢复加息。"

根据 RateCity 的数据，如果今年加息三次，每次加息 0.25%，那么对于一个拥有 50 万澳元典型贷款的自住者来说，每月还款额将增加 226 澳元。

这意味着借款人每月要比澳联储在 2022 年 4 月开始加息时多支付 1436 澳元的房贷。

RateCity 研究主管 Sally Tindall 表示："澳大利亚最优秀、最聪明的经济人士改变现金利率预测应该会让借款人意识到，没有人，甚至是澳联储，可以确定董事会的下一步行动。"

"澳联储已经明确表示，它依赖数据，不愿意排除任何可能性。"

但 Tindall 女士认为，最新的通胀数据"目前还不太可能让董事会陷入混乱"。

她表示："澳联储在放弃目前的观望态度之前，需要更多的说服力。"

"如果我们看到的是再次加息，而不是降息，那么在加息开始时，负债 50 万澳元、剩余年限为 25 年的普通借款人将不得不每月多支付 75 澳元的房贷。单独来看，这似乎是可以应付的，但加上已经实施的 13 次加息，就足以让许多借款人进一步陷入房贷压力，尤其是那些最近没有重新谈判过房贷的借款人。"

澳大利亚统计局周三报告称，2024 年前三个月消费者价格指数上涨 1%，高于 12 月份季度的 0.6%，也远高于经济学家预测的 0.8%。

季度业绩使年度总体通胀率达到 3.6%。

消息发布后，市场预计澳大利亚储备银行在定于 12 月举行的今年最后一次会议上降息的可能性仅为 19%。周二，利率期货推断降息的可能性为 80%。

Oliver 博士指出，最近通胀数据出现了一种模式，"这个季度的数据令人意外，而下一个季度的数据则偏低"。

他说："我们看到，9 月份季度的数字偏高，然后 12 月份季度的增长率为 0.6%。"

"可以想象，是的，我们确实看到了 3 月份季度数据的上行意外，但 6 月份季度的数据将出现下行惊喜。"

三月份季度的教育和医疗费用是数字较高的"重要因素"，而六月份季度的数字"往往不会看到这些类别出现大幅上涨"。

"我认为这部分是季节性的，但也许它也只是反映了出于某种原因的数字的潮起潮落，这有点难以解释。"

财政部长 Jim Chalmers 本周在布里斯班发表讲话时基本上没有提及季度通胀的重新加速，而是将重点放在年度总体结果上，该结果仍低于财政部和澳联储的预测。

Chalmers 博士告诉记者："是一个重要的视角，坦率地说，我认为人们会被我们今天看到的这些数字冲昏头脑。"

"我们知道通货膨胀是持续存在的，我们知道它正在挥之不去，但我们正在取得可喜的、令人鼓舞的进展。"