黑石集团利润下滑，交易受到市场动荡的冲击

纽约–黑石集团第一季度利润下降，因为在利率上升扰乱市场和银行系统的动荡时期，这家全球最大的另类资产管理公司的交易活动放缓。

总部设在纽约的黑石集团周四在一份声明中说，可分配利润比去年同期下降36%，至12.5亿元（18.6亿元），或每股97分。这超过了分析师的平均预期，即94分。

虽然管理的资产未能超过分析师预测的1万亿元大关，但仍增长了8%，达到9913亿元。

黑石集团已经成长为股票和债券以外的金融领域的主导力量。它是收购-私有化、收购和房地产交易的巨人。现在，它不得不与美国联邦储备委员会的加息如何压制交易、提高借贷成本和结束快速增长的时期进行斗争。

“交易环境放缓并不令人震惊，”总裁乔恩-格雷说。”鉴于不确定性，事情就会变慢。”

纽约上午10:04，黑石集团的股票上涨1.2%，至93.73元。截至周三，该股今年已经攀升了25%，轻松超过了竞争对手KKR和阿波罗全球管理公司。

与一年前相比，黑石集团的交易员们在兑现投资方面有所收敛，使销售收入下降了22%。他们还将进行新投资的步伐放慢了一半以上。

经济的不确定性正在考验投资者对那些比股票和债券更难交易和估值的策略的胃口。黑石集团在本季度有295亿元的净流入，低于去年同期的399亿元。

其房地产部门是本季度净流入的最大来源，受一个面向机构的巨型基金的关闭所推动。这抵消了700亿元的黑石房地产收入信托基金积压的赎回所带来的一些痛苦。最近几个月，在更多客户试图退出后，这个面向富人的房地产基金限制了赎回。

作为世界上最大的商业地产所有者，黑石集团在本季度减记了一些美国办公室的估值，因为许多员工在大流行病后不愿意回到工作场所。该公司一直在减少对这些物业的投资，现在美国办公室在其房地产投资组合中的占比不到2%，低于2007年的61%。

在整个公司中，与收费有关的收益在本季度下降了9%，而减记则导致了净收入的下降。

拖累利润的一个因素是其在Corebridge Financial的投资。黑石集团在2021年获得了这家保险公司的少数股权，以换取锁定交易，在一段时间内管理其越来越大的资产。Corebridge的股价今年已经下跌了15%。

利率的上升确实使一个业务部门受益。Blackstone的私人信贷投资是本季度表现最好的，实现了3.4%的收益。

格雷先生说，上个月三家美国地区贷款机构倒闭后的动荡局面创造了投资机会–甚至在黑石集团支持一家公司竞标硅谷银行失败后也是如此。黑石集团一直在与小型银行商谈，希望在更多银行寻求缩减资产负债表的时候介入，与它们一起贷款。

他告诉分析师，银行的撤退将为信贷创造一个 “黄金时刻”，为黑石集团提供更多形式的融资铺平道路。

格雷先生告诉分析师，黑石集团对以设备和汽车等资产为抵押的贷款感兴趣。他补充说，黑石集团有一个更大的开口，可以向其他私募股权基金提供一种以资产池为抵押的贷款形式。

格雷先生早些时候预测，整个行业的交易最迟将在2024年初回升。

彭博社