利率上升提振利润率，联邦银行盈利突破 100 亿澳元

联邦银行的利润达到创纪录的 102 亿澳元，比上一财年增长了 5%。

该银行表示，在坏账和坏账准备增加之前，利润增长了 19%，达到 156 亿澳元。

CBA 将盈利增长主要归因于净息差上升了 0.17 个百分点，净息差本质上是银行借钱所支付的费用与贷出利息之间的差距。

该银行在业绩发布中表示："由于利率环境不断上升，利润率同比增加，但部分被竞争加剧的影响所抵消，尤其是在住房贷款方面。"

不过，CBA 还指出，本财年上半年和下半年的利润率下降了 0.05 个百分点，并表示这一趋势可能会持续下去。 

"我们预计下一财年竞争、客户存款转换和批发融资成本上升仍将是利润率的不利因素，但平均现金利率上升的好处将部分抵消这一不利因素。"

该银行还表示，由于通货膨胀和额外的技术支出，其运营成本今年上涨了 5%，但被生产力的提高部分抵消。

员工成本上升了 9%，原因是加薪以及全职同等资历员工增加了 5%，因为 CBA 将更多的 IT 工作转移到了内部。

联邦银行指出，尽管其净资产收益率（衡量企业盈利能力的关键指标）增长了 1.3 个百分点，达到 14%，但仍低于 2014 年 19% 的水平，目前与全球银行业同行基本一致。

Comyn："下行风险正在加剧"

该银行的贷款坏账减值支出增加了 14.7 亿澳元，其原因是生活成本压力和利率上升，以及去年新冠疫情后大幅削减拨备的基数效应。

CBA CEO Matt Comyn 表示，由于人口增长激增、失业率低和大宗商品价格高企，澳大利亚经济迄今为止对利率上升的影响一直保持弹性，但他警告说这种情况可能不会持续下去。

他说："有迹象表明，随着利率上升对房贷客户的影响滞后，以及其他生活成本压力成为更多澳大利亚人的财务压力，下行风险正在加剧。"

"我们看到消费者需求放缓，经济增长缓慢，我们正在密切关注可自由支配支出减少的影响，特别是对我们的中小型企业客户的影响。"

尽管如此，CBA 的首席财务官还是将利率描述为”高度受限的水平”，Comyn 先生并不指望储备银行会很快放宽利率。

这位 CBA 的老板在分析师简报会上表示："我们相信加息周期已接近尾声，但利率在未来几个月内可能仍会居高不下。"

他告诉澳大利亚广播公司的《The World Today》广播节目，首次降息可能会在明年进行。

他在接受资深商业记者 Peter Ryan 的一对一采访时说：”我认为在 2024 年有可能降低现金利率。"

"显然，对于目前处境艰难的客户来说，还需要一段时间。"

成千上万的借款人已经处于"负现金流"状态

CBA 在投资者报告中估计，在过去 5 年内发放贷款的浮动利率自住借款人中，有 3.4% 的人在当前利率下处于负现金流状态，也就是说，他们花的钱比赚的钱还多。

该银行表示，其中大约一半的客户拥有至少一年的预付款缓冲，而其他客户如果削减 10% 的支出就可以偿还还款。

该分析似乎并未涵盖固定利率借款人，他们在 2020 年至 2021 年间获得了约 2% 或更低的超低利率贷款，现在面临着所谓的"房贷悬崖"，因为他们的浮动利率超过了 6%。

Comyn 先生告诉《The World Today》："我们已致函给所有客户，向他们提供财务支持。"

"我们还给我们认为最有可能陷入财务困难的客户打了电话，因为他们的固定利率即将到期。"

CBA 表示，22% 的客户只是按时偿还房贷，尽管其中许多是投资者、新借款人或固定房贷的人，他们有经济原因无法提前还款。

另外三分之一的客户提前不到三个月还款。

然而，该银行表示，大约 39% 的客户至少提前一年偿还房贷。

CBA 报告称，减值住房贷款略有增加，达到 18.6 亿澳元，尽管这是由新西兰利率上升和今年早些时候发生的大范围洪灾推动的。 

UBS 银行业分析师 John Storey 表示，周三的财报显示，有迹象表明房贷拖欠开始增加，尽管拖欠程度较低。

他在 ABC 新闻节目中对 Alicia Barry 说："我们确实认为资产质量趋势正在开始恶化。"

"你已经开始看到利率上调的滞后影响开始显现。"

"这反映在储蓄水平下降，以及正如 CBA 今天提到的，预付水平下降，尤其是房贷。"

澳大利亚年轻人削减开支，婴儿潮一代挥金如土

CBA 提供了关于哪些年龄段的澳大利亚人面临最大财务压力的最新分析。

25 岁至 54 岁的家庭持有 CBA 住房贷款债务的最大部分，而 55 岁以上的家庭，特别是 65岁 以上的家庭，拥有最大比例的存款。

从中间的图表来看，一年来储蓄的变化也说明了类似的问题，年龄较大的澳大利亚人储蓄更多，而年龄最小的 18 至 34 岁年龄段的储蓄则比一年前少。

毫不奇怪，支出（右侧图表）也遵循类似的趋势。

随着通货膨胀推高物价，在过去三个月里，所有年龄段的支出都比一年前增加，原因很简单，因为东西更贵了。

事实上，根据统计局的数据，大多数澳大利亚人购买的东西越来越少，因为截至 6 月份的一年里平均价格上涨了 6%。

然而，在过去的四个星期里，18 至 34 岁的人已经减少了支出，实际上他们的支出比一年前要少，这意味着他们正在大幅削减购买量，因为物价与一年前相比高出了很多。

相比之下，55 岁以上的人几乎没有显示出削减的迹象。事实上，与前几个月相比，他们在过去四个星期实际上进一步增加了支出。

Comyn 先生表示，该银行"保守的资产负债表……提供了应对不确定性的灵活性，并在提供可持续回报的同时为我们的客户提供支持"。

CBA 宣布派发每股 2.40 澳元的末期股息（全额），使其全年派息总额达到 4.50 澳元。

该银行还宣布明年将回购价值约 10 亿澳元的股票，从而有效地将更多现金返还给股东。

截至澳大利亚东部时间上午 11 点 55 分，CBA 股价上涨 2%，至 104.24 澳元。