盛达公司在CIP上兑现了对可转换债券的需求

老狗Centuria Capital已经学会了一个新的技巧，以降低其在ASX上市的仓库所有者Centuria Industrial REIT（CIP）的融资成本。

这家收购型房地产集团周四晚间让摩根士丹利和美国银行针对亚洲投资者进行了3亿元的可转换债券融资，以3.45%至3.95%的年票价锁定债务。

在最坏的情况下，CIP将每年支付3.95%的资金，而此时的银行债务成本约为5.5%。新的债务将取代CIP现有的一些银行贷款，这些贷款在12月31日价值16.1亿元，并被提取到12.4亿元。

在最好的情况下，并取决于其账簿管理人在周四晚上能筹集到多少利息，它将支付3.45%。

对于他们的努力，可转换债券的买家也将获得转换为新的CIP证券的权利，每张约4.16元，重要的是，这将超过房地产投资信托基金12月31日的NTA 4.08元。这些票据的到期日为2028年3月，投资者的认沽期权赋予所有者从2026年3月起赎回票据的权利。

在选择将其CIP推向可转换路线时，Centuria Capital成为了在过去12个月中第二家进入亚洲可转换市场的物业管理公司。去年是规模较大的Dexus，尽管它的交易被一些人批评为行使价格仍然低于其相关的NTA。

三种力量将Centuria Capital推向可转换债券市场，并将使其他房地产投资信托基金也考虑他们的选择：债务成本、对冲期限以及该行业的大多数交易都低于NTA，筹集股权几乎/没有意义。周四，CIP的交易价格比资产支持的价格折价约15%。

虽然各种类型的融资在商业地产界是轻而易举的事，但CIP的困境因其在工业地产领域的足迹而得到帮助，而工业地产是该领域的两个闪亮的亮点之一。

另一个是仓储，有趣的是，Abacus Property Group周四宣布了自己的交易。金算盘公司表示，它将把其仓储业务分拆成一个单独上市的机构，估计价值约为30亿元。

Street Talk周四下午披露了这一资本市场交易。