火焰喷射器 “和吱吱作响的 IT 如何烧毁英格兰银行

一个关键问题是银行仍在使用老化的 IT 系统。

“伯南克先生在他的报告中说：”我们在审查中发现的最严重的问题是银行预测基础设施的缺陷，即工作人员用来制作季度预测和辅助分析的工具。”一些关键软件已经过时，缺乏重要功能。

官员和经济学家必须处理大量不断变化的数据，尽快处理新信息，以了解经济并准备新的预测。

但是，由于系统过时，经济学家必须花费过多的时间将数字从一个系统复制到另一个系统，而不是分析信息以获得有用的见解。

“伯南克先生说：”将各种输入信息整合到预测中的过程变得越来越复杂，耗费了工作人员大量的精力和注意力。”理想情况下可以自动执行的步骤，现在却需要人工完成。

这对银行受过高等教育的工作人员来说，并不是很好的时间利用。这也无助于政策制定者了解经济状况，从而找出最佳对策。

该银行行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）表示，他正在采取行动：一项耗资 3000 万英镑（约合 5760 万元）的系统升级已经开始，其中包括转用基于云的 IT 设置。

由于职业阶梯的断裂，央行还存在员工经验不足的问题。如果你想在英格兰银行获得大幅加薪，就必须在组织内部调动。

伯南克先生说，目前的激励机制鼓励人们申请当前部门以外的工作，如果他们想在职业生涯中更上一层楼的话。”他说：”根据我从员工那里了解到的情况，银行过于倾向于让员工从一个部门跳槽到另一个部门。

虽然这有助于培养人们 “对问题的全面接触……但我的感觉是，在任何特定领域，都应该更加注重经验方面”。

这一点至关重要，尤其是在涉及英国央行的主要工作–设定利率时。正如审查所强调的那样”在某一特定领域拥有丰富经验的工作人员通常对其主题领域有更深入的了解，并能更有信心地与政策制定者接触”。

伯南克先生说得更直截了当：伯南克先生说得更直白：”重要的是，在关键领域要有了解细节并能站出来对货币政策委员会成员说：’不，你错了’的人：不，你错了。

世行表示，它正在努力 “为专家级员工制定激励措施”，以形成改进措施，并 “提供通过积累专业知识取得进步的机会”。

最令人担忧的也许是伯南克先生指出的该行基本经济模型存在的问题。他说，名为 “Compass “的核心模型存在 “各种缺陷”。

其中有些问题令人震惊–模型既没有详细再现金融部门，也没有再现能源部门。这种疏忽在先是能源危机、后是通胀危机期间代价高昂。

Compass 也很难 “充分 “把握货币政策的实际运作方式，而且过于乐观，”倾向于预测经济过快恢复到稳态平衡（包括 2 个百分点的通胀率）”。

其他模型以及越来越多的经济学家和决策者的判断填补了这一空白。伯南克先生说，这只能 “掩盖问题”。

输入模型的一些数据来自金融市场，包括交易商对未来油价和利率的预测。但接收这些数据的截止日期是货币政策委员会（MPC）开会前一周。

报告说，在现代经济中，这个差距实在是太长了，这意味着决策者在考虑这些数据时，这些数据已经 “过时 “了。

在答复中，该银行承认其模型在经济稳定时表现良好，但在经济困难时却举步维艰。

它说”在通胀冲击相对较小的时期表现良好的预测框架，在出现巨大和异常冲击以及相关的不确定性增加的时期，或者在经济因结构性变化（例如人工智能的出现或贸易关系的调整）而发生转变的时期，可能就不那么稳健了。

三十多年来，该银行一直使用所谓的扇形图来直观显示其预测的不确定性。

经济学家罗伯特-乔特（Robert Chote）曾用 “不确定性火焰喷射器 “来形容这些图表，因为预算责任办公室自己版本的多色图表使用了鲜艳的橙色和红色。

这些图表旨在向公众传达各种可能性，以及银行在做出政策选择时所面临的固有困难。这是一个崇高的目标。但伯南克先生指出，大多数人并不知道这些图表的含义。

虽然这位前美联储主席承认它们的 “辉煌历史”，但他说它们 “概念基础薄弱，似乎不是特别有效的沟通工具”。

简而言之，应该放弃这些预测。政策制定者应将重点放在利率制定者准备认可的一个中心情景上，同时概述围绕这一预测的风险。

伯南克先生说，目前的系统有时会造成混乱。例如，2022 年 11 月，该银行的中央预测预测，随着物价飙升，英国将陷入有史以来最长的经济衰退。

然而，决策者们并不认可这一预测，因为它是基于市场对利率飙升的预期。伯南克先生说，沟通问题造成的混乱多于清晰。

他说：”普通人认为英国央行预测经济衰退，但这可能并不是（政策制定者的）主要设想。我认为这是需要思考的问题，”他说。

伯南克先生给世行留下了 12 项主要建议和大量思考。

贝利先生承认有很多工作要做：”我们需要一些时间来认真制定计划，但工作已经开始，我们将在年底前提供进一步的最新情况”。

州长表示，信息技术改革是 “重中之重”。然而，执行这项改革以及解决其他问题并非易事。

“伯南克先生不祥地说：”这有点像在汽车运行时修理它。

要彻底改变经济模式的基本原理是很困难的，因为工作人员的工作已经十分紧张，而且还必须继续向货币政策委员会提供定期预测。此外，还有一个问题是，在一个拥有 300 年历史的机构中，改变职业生涯的工作方式也是一个问题，因为在这个机构中，浓厚的学术文化根深蒂固。

然而，贝利先生敏锐地表达了他对大刀阔斧改革的渴望。”他说：”我们有一个千载难逢的机会来更新我们的方法。”我们需要适应和发展，确保我们的预测达到最佳效果”。

公众还需要一段时间才能更加确信银行的预测。

与此同时，贝利先生也给我们吃了一颗定心丸，他认为在全球经济没有受到巨大冲击的情况下，经济预测一直表现良好。

“他说：”我希望此时此刻，我不会在任何意义上给这件事带来厄运–目前我们正处于较为平静的状态。

“如果你看看英格兰银行在COVID之前的做法，预测误差与其他人的预测误差一致，而且要小得多。因此，你可以从中得到安慰。

伦敦《每日电讯报