为什么自我管理的养老基金对这3项改革感到焦虑？

自我管理的养老基金（SMSF）部门正在焦急地等待，看工党政府是否会继续进行5月21日选举前的三项改革。

政府现在必须决定是否签署改革SMSF的居住规则；建立一个特赦期，以允许有遗留养老金的SMSF成员转换为更传统的养老金产品；以及审查非公平支出（NALE）条款。

这三者都被认为对该部门至关重要。

十多年来，改革SMSF的居住规则一直是超级行业的愿望清单。

作为海外临时居民超过两年的澳大利亚人不能向其SMSF供款，因为它不符合澳大利亚养老基金的定义。因此，该基金被视为不符合规定的基金，会受到处罚，并有可能被征收45%的税。

对于受托人来说，向受APRA监管的养老基金缴费，并在返回澳大利亚时将这些缴费转回其SMSF，这种做法很难吸引人。

除了繁琐和被迫向一个不是自己喜欢的基金捐款之外，还造成了大量的额外费用。

因此，现有的两年安全港豁免测试在2021年的联邦预算中被增加到五年。这对许多在海外工作的外籍澳大利亚人来说是一项重要的改革，但尚未在立法中正式确定。

有人说延长居住在海外的澳大利亚人对其SMSF的缴费期限会影响到养老金制度的完整性，这种说法是没有根据的。

现行的设立和中央控制及管理测试确保了只有总部设在澳大利亚的养老基金能够从税收优惠中获益。

由于现代化、简单和高效，呼吁给予大赦期，将遗留的养老金转换为基于账户的养老金对政府、监管机构和行业都有好处。

尽管不是一个非常大的部门，但行政负担和顾问、ATO和财政部分配给遗留养老金问题的时间和资源数量是巨大的。

自2006年1月1日起，SMSF不再被允许启动符合终身和预期寿命的养老金。但是，如果养老金在此日期之前开始，可以继续运作。

这些养老金的 “非可兑换 “性质意味着它们在现已废除的合理福利限制制度下获得优惠待遇。在评估某些政府收入支持付款的资格时，这些养老金也得到了优惠的资产测试待遇。

今天，遗留养老金存在的环境中，它们没有什么意义，许多SMSF受托人并不完全理解它们的运作和对转移余额上限（TBC）的影响。此外，它们也很难管理、解释和建议。

对养老金法律的重大监管变化进一步削弱了其在行业中的相关性。TBC的引入导致这些养老金在金融服务中出现了一些最复杂的法律和结果。有许多遗留的养老金，由于余额相对较少，其管理成本很高。

2018年7月1日生效的NALE条款比最初的意图要远，不仅对SMSF，而且对APRA监管的基金。例如，在有些情况下，SMSF收到的所有收入，包括应税缴款和已实现的资本收益，都可能被征收45%的税，因为SMSF未能在公平条件下产生小额基金费用。

另一个例子是，SMSF从某项投资中获得的所有收入，包括出售投资时的任何已实现的资本收益，都可能因为一个简单的疏忽而永远被污蔑为NALE。

ATO表示，如果是不符合公平交易条件的一般费用，并且与个人以受托人身份提供的服务有关，他们将不适用任何可能导致基金收入被征收45%的合规资源。

值得庆幸的是，这项原定于今年6月30日到期的特许权已被延长12个月。

然而，重要的是要记住这种优惠的合规方法只适用于一般性质的费用。它不适用于未按公平交易条件发生的费用与某项基金投资直接相关的情况。

例如，如果一个SMSF拥有一处房产，而该房产由一个没有收取正常费用的相关实体进行翻新或维修，那么该基金从该房产获得的租金收入–以及最终出售该房产时获得的任何已实现的资本收益–可能被征收45%的税。

诸如此类的情况说明了这些规定的惩罚性，并解释了为什么当上届政府宣布将修改规则以确保NALE条款按预期运行时，业界会如此松一口气。

这也是为什么该行业正焦急地等待着看工党政府是否会做出同样的承诺。