转换到SMSF的正确时间

与所有其他养老基金不同，人们通常不会在开始职业生涯时设立一个自我管理的养老基金。这是有可能的，但由于其固定成本结构，在养老基金余额为零或较少的情况下，设立一个养老基金在财务上是不合理的。

相反，人们通常在他们的第一份工作中加入零售或行业的养老基金，在生命的后期才选择将养老基金转入新的SMSF。对于大多数新的SMSF投资者来说，这通常发生在他们35至65岁的时候，这时他们的职业生涯已经很成熟了。

这个年龄段的许多人看着每年有4万到5万的同龄人开始建立SMSF，他们可能会想是否要加入他们。有超过110万的澳大利亚富人拥有自己的SMSF。

让我们来看看发生了什么。每年投资者从受澳大利亚审慎监管局（APRA）监管的基金–行业基金、零售基金、企业基金或雇主基金–中滚存约120亿澳元，用于启动或增加他们的SMSF。

根据ATO的统计，每年有20,000至25,000个SMSF被设立，平均起始余额为40万澳元。一个典型的SMSF有两个成员，所以开始的平均成员余额为20万澳元。

实际上，许多人的起始SMSF余额会更高–由于越来越多的30多岁的投资者用较小的超级余额设立SMSF，用于活跃的股票交易和加密货币，从而拖累了平均水平。40%的新SMSF的余额低于20万澳元。

因此，在每年滚入SMSF的120亿澳元中，这意味着约有90亿澳元用于建立SMSF，其余的被添加到现有的SMSF中。

还要记住，当投资者设立SMSF时，他们通常会在同年进行大量的个人供款，以立即提高他们的基金规模（每个成员最多11万澳元，或使用带入规则的33万澳元）。这使前面提到的展期分析有所偏差，但仍然可以说120亿元中的大部分用于设立SMSF。

那么，这120亿元是从哪里流出来的，为什么？根据APRA的统计，它来自零售基金的投资者（40%）、行业基金（32%）、公共部门基金（20%）和企业基金（8%）。

有趣的是，近年来，行业基金成员向SMSF滚动基金的速度已经放缓–在行业基金的稳健表现、华丽的营销和更多类似SMSF的基金功能的推动下。

行业基金成员应该确保他们的养老基金余额明显较大，而且在转入SMSF之前有令人信服的理由。对于那些可以通过行业基金获得廉价人寿保险的人来说，也许要等到保险需求降低时（例如，当50多岁或60多岁时，抵押贷款较低，孩子也大了）再转到SMSF。

基于成本、投资选择、税务管理、财产投资、拥有商业场所、控制权和灵活性，从零售基金转换的理由可能更加明显。这就是为什么零售超级投资者是转入SMSF的最大动力。

在企业基金中的人应该在转入SMSF之前确定他们获得的所有福利。可能有廉价（或免费）的保险，或雇主的养老金供款超过法定的最低限额。等到接近换工作或退休时再设立SMSF，可能是最符合他们的利益。

那些在公共部门基金中的人需要研究他们（也许是在不知不觉中）可能拥有的所有利益。这将是复杂的，每个基金都是不同的，但在将资金滚动到SMSF之前，要获得一份基金的产品披露声明，以了解可能会失去什么。

每年从所有其他类型的养老基金流入SMSF的程度，有力地证明了投资者正在用脚投票支持DIY基金。许多人将养老基金转入新的SMSF，这有无数的好理由。但是在加入这些基金之前，请了解可能会失去什么，并且只在适当的时候转入SMSF。