如何投资指数基金？澳大利亚Index Funds详解

您可能从Barefoot Investor甚至更有名的Warren Buffet等人那里听说过指数基金——它们受到如此高度的重视是有充分理由的。

指数基金( Index Funds)通常是追踪金融市场的低成本、低风险的股票投资组合。指数基金的方法是简单地模仿股市，而不是试图跑赢大盘。因为对于基金经理来说，它的工作量要少得多，所以费用通常比其他类型的投资基金要低得多。

但是，您如何对它们进行投资？又是什么使它们如此受欢迎？本指南涵盖了所有您需要知道的关于澳大利亚指数基金的金融术语，以及为什么它们会引起如此大的轰动。

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如何开始投资

如果您已经了解什么是指数基金并想开始投资，则可以通过基金经理、全方位服务经纪人或在线股票交易平台来进行。获取指数基金最简单、最便宜的方法之一是通过在澳大利亚证券交易所（ASX）上交易的交易所交易基金（ETF）。

在这样做之前，您应该知道并非所有的ETF都是指数基金，有些基金比其他基金具有更高的风险。

什么是指数基金？

与其他类型的投资基金一样，指数基金是股票投资组合，有时是黄金或现金等其他资产的投资组合。投资基金的想法是，您可以投资多个公司，而不是购买一个公司或一种资产的股票。

为了给客户带来利润，基金经理通常通过试图预测市场走势来买卖基金内的资产。这项艰巨的任务被称为"主动"管理。另一方面，指数基金是模仿财务指数的公司股票集合，几乎不需要基金经理的干预。

指数基金方法可用于各种投资基金，包括交易所交易基金（ETF），管理型基金（Managed Funds） ，甚至养老基金（Super Funds）。

在澳大利亚，您经常会听到人们称指数基金为ETF，反之亦然。这在某种程度上具有误导性，因为并非所有ETF都是指数基金（尽管澳大利亚的大多数都是），也不是所有指数基金都是ETF！

什么是股市指数？

要真正了解指数基金，重要的是要了解指数是什么。市场指数是在证券交易所上市的股票的集合。澳大利亚最知名的指数是ASX200，该指数由我们证券交易所中最大的200家公司组成。华尔街的另一种选择是标准普尔500指数，其中包括美国排名前500位的上市公司。

您会注意到这些指数在媒体中经常被引用，因为投资者使用它们来跟踪市场的整体表现。它们的上升和下降取决于一系列经济指标和公司新闻。例如，当经济状况良好时，其股票市场指数往往会上升，因为投资者对购买股票感到更加自信。如果各国之间的贸易紧张局势加剧，那么随着投资者的紧张情绪，股市指数通常会下跌。

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指数基金如何运作？

指数基金持有构成指数的一系列股票。例如，Vanguard的澳大利亚股票指数基金追踪ASX300指数，该指数是澳大利亚最大的300家公司的集合。

如果公司退出指数，则基金经理仅出售其股票并用新股票代替。因此，与直接购买公司股票相比，指数基金被认为是相对安全的选择。由于这类基金只需要最低限度的管理，因此被称为"被动"投资。

重要的是要注意，尽管指数基金有时在海外被称为"共同基金"，但在澳大利亚内部，"指数基金"一词通常是指交易所交易基金（ETF）。

对术语感到困惑？您不是一个人。这些术语一直在变化，并且跨越不同的边界而变化。

尽管传统的管理型（有时称为共同型）指数基金在美国和其他国家/地区很受欢迎，但澳大利亚却很少有这样的选择。取而代之的是，许多澳大利亚投资者使用ETF追踪指数，因为它们的运作方式几乎相同，但更易于获得且对最低成本的要求较低。

指数基金与ETF

大多数ETF与传统的（非上市）指数基金类似，都是低成本的，并且都跟踪一个主要的相关指数，不过也有一些关键的区别：

• ETF在证券交易所上市。主要区别在于，ETF在股票交易所像股票一样交易，而指数基金是非上市管理型基金。
• 它们的价格不同。您为ETF支付的价格是其市值，具体取决于其在股票市场上的表现。您可能买卖指数基金的价格是其基础证券的资产净值。
• 购买和出售。您可以在一个交易日中的任何时间买卖ETF，而托管基金仅在当天结束时定价。
• ETF的最低投资额较低。指数基金通常要求更高的最低投资额超过5,000澳元。许多ETF的价格不到100澳元。
• 指数基金不收取交易费。买卖ETF几乎总是涉及经纪费，但指数基金往往会跳过这笔费用。这意味着对于希望随着时间的推移频繁向其基金中增加少量资金的投资者而言，托管指数基金可能是一个不错的选择。
• ETF费用较低。另一方面，ETF的税收和管理费往往低于传统指数基金。

为什么要投资指数基金？

简而言之，指数基金已被证明胜过许多其他类型的投资。

2007年，世界上最成功的投资者之一Warren Buffet押注100万澳元，认为一揽子活跃管理基金在10年内的表现将比标准普尔500指数差。他认为，如果一只基金简单地模仿一个主要指数，它将提供比由专业人士积极管理的基金更好的回报。十年后，巴菲特赢得了那个赌注。

关键是，尽管主要指数每年都在波动，但它们通常会长期上升。例如，在2008年全球金融危机期间，ASX200指数下跌了15％以上。但是，即使您之前刚刚投资了指数基金，今天的财务状况仍然比完全不投资要好。

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投资指数基金有什么好处？

• 指数基金的成本更低。被动型基金所需的工作量较少，因此与主动管理型基金相比，它们收取的费用通常较低。在托管基金中，高额手续费很容易吞噬经纪人获得的任何回报。
• 他们可以获得更高的回报。事实证明，多年来，指数经常会超过基金经理获得的平均回报。再加上较低的费用，它们具有良好的投资意义。
• 交易便利。ASX上列出的许多ETF都是指数基金，可以在经纪平台上轻松访问。
• 它可以使您的投资组合多样化。投资指数基金可以接触来自不同领域的众多公司。
• 它们相对安全。指数基金被认为是直接股票市场投资的一种更安全的选择，因为指数通常比个别股票的波动性小。

当然，任何投资都不是100％"安全"的，在做出任何投资决定之前，您应始终寻求专业建议。以下是投资者需要注意的一些风险：

• 您可能会赔钱。像任何投资一样，善与恶也有好处。当指数表现良好时，您的投资将获得可观的回报，但是当指数下跌时，您的投资也将下跌。
• 这不是一个短期计划。被动基金多年来表现最佳。如果您投资了一个指数基金，但六个月后发现您需要这笔资金，那么您的资金很有可能比开始时的资金少。
• 并非所有资产都是安全的。尽管许多指数基金追踪相对安全的主要指数，但从技术上讲，任何资产池都可以捆绑到一个基金中。一些指数基金追踪石油市场等动荡的全球市场，而另一些指数基金则捆绑了风险较高的投资资产。一定要做功课。
• 并非所有的ETF都是指数基金。ETF有各种形式和规模，并且并非全部都是被动管理的。有些非常复杂且有风险。

投资指数基金的步骤

尽管在澳大利亚，ETF是更容易获得的选择，但大多数主要基金管理公司都提供使用有限数量的指数基金的途径。

传统指数基金可以直接通过其相关的基金提供商（例如Vanguard Investments或BlackRock）购买。可以使用任何常规股票经纪账户购买ETF。

无论您是要投资ETF还是非上市指数基金，这些都是您需要遵循的步骤：

1.考虑您的策略

问问自己您想通过这项投资实现什么。考虑您的时间范围以及您愿意承担的风险。您是否需要在一年时间内提取资金，或者可以存放10年？

2.评估您的选择

在网上比较资金，找到符合您目标的产品。考虑风险、基金的业绩、经纪费和其他交易成本。

在选择指数基金时要考虑的关键事项：

• 管理
• 经纪费
• 交易费用
• 基金过去3、5和10年的表现
• 基金的资产安全吗？基金是否存在一定的波动性？
• 最低投资额以及您计划与基金交易的频率

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3.通过基金经理或在线经纪人注册

找到合适的产品后，您将需要找到访问该产品的最佳方法。

可以通过其基金提供商（例如BlackRock或Vanguard Investments）获得指数基金。

• 直接向基金经理提出申请时，您需要填写一份申请表，提供地址证明、身份证件和税号。需要通过支票或交易证明将其邮寄或通过电子邮件发送回去。
• 理财计划师也可以代表您申请指数基金。

一些在线经纪人（例如CMC Markets）可以通过结算服务（例如ASX的新mFund）访问托管基金。

ETF在大多数在线交易平台上都可以访问，并且可以像购买其他任何股票一样购买。您需要注册一个在线股票交易平台。为此，您需要：

• 提供个人资料和身份证证明
• 转账到您的交易账户
• 登录到您的帐户
• 搜索您想要的ETF并下单