Super如何让你保持领先 – 即使在波涛汹涌的市场中也是如此

在市場不穩定時期，您可能覺得超級年金不再是您的最佳選 擇，並停止或減少自願性供款。但是，短期的波动可能是一个很好的时间来补充你的超级市场。

畢竟，你所購買的資產更為便宜，而且（除非你即將退休）你還有幾年時間讓市場重新對你有利。

波动导致了焦虑，投资者很容易合理化 “等待和观察 “的需要。一些人等待市场的底部。其他人则等待 “信心 “恢复后再投资。具有讽刺意味的是，即使在市场复苏时，许多投资者也在等待市场再次下跌，希望能捡到便宜货。

这些投资方法是有缺陷的，因为它们会造成投资者的瘫痪，而推迟投资可能意味着错过不可避免的市场复苏的好处。

避免这种情况的一个有力方法是 “元成本平均法”–在一段时间内以固定的时间间隔定期向一项投资存款。

重要的是，这种投资方式可以减少在市场波动时期的投资风险。它还有助于避免试图在进入市场的时间方面的陷阱。元成本平均法克服了投资者的瘫痪，让你有机会以有规律的方式建立你对增长型资产的投资。

以雪儿为例，她在管理基金中投资了10万元。这涉及购买代表基金基础资产价值的 “Unit”，通常包括澳大利亚和国际股票。

如果谢丽尔在Unit价格为1元时一次性投资，她将得到10万个Unit。如果Unit跳水到70分，她的投资将只值70,000元。假设Unit价格逐渐恢复到80分，然后是90分，后来是1.10元。谢丽尔的耐心得到了回报，因为她的投资价值为110,000元。

与此相比，贝里尔因为市场波动而不愿投资，但准备在同一时期内逐步平均投资10万元。

贝里尔最初的20,000元投资获得了20,000个Unit。她的第二笔20,000元投资以70分获得28,571.43个Unit。她的第三次20,000元获得25,000个Unit，第四次投资22,222.22个Unit，最后一次20,000元投资以1.10元获得18,181.82个Unit。贝里尔最终在管理基金中拥有113,975.47个Unit，并且有一个更好的结果，因为她的投资价值为125,373元。

通过承诺定期投资金额，贝里尔克服了投资者的麻痹心理，以较低的平均Unit价格购买了管理基金Unit，即略低于88分。

这就是元成本平均法的本质。当你承诺将一个固定的金额投资于价格不同的投资，如股票或管理基金Unit，你在价格低时购买更多，在价格高时购买更少。

它不应该被看作是收益最大化的保证，也不意味着你永远不应该把一次性投资作为长期财务战略的一部分。相反，它是一种可能降低投资成本的方式，对于那些在面对波动时不愿意坚持长期投资计划的投资者来说，是一种强有力的降低风险策略。

好消息是，元成本平均法是大多数工薪阶层投资养老金的方式–通过其雇主的定期强制性养老金缴款。同样，大多数自愿牺牲工资的捐款是通过定期捐款进行的。

这就是为什么重要的是投资者不要对这种方法失去信心，在市场疲软时减少他们的贡献，因为在许多方面，这时元成本平均法效果最好。

通过养老金为退休储蓄是一种有效的投资方式，因为有显著的税收优惠。当市场下跌时，你在养老金中比在外面更好，因为养老金实际上保护你免受市场损失，因为这些税收优惠已经使你免受 “损失”。

以罗杰为例，他的年收入为150,000元，税率为39%（包括医疗保险税）。通过税前工资牺牲或个人可扣除的贡献，罗杰将每一元中的85分投入到养老金中，而如果他缴税并在养老金之外投资，则只有61分。

养老金的税收优惠使罗杰更难赔钱。他省下的税款意味着他的超级投资必须下降28%才会比继续执行他的超级战略更糟糕。

由于大多数人没有完全投资于股票，市场的下跌需要更大的跌幅才会更糟–假设其他资产类别没有同时下跌。如果罗杰在他的超级投资组合中拥有70%的股票投资，市场需要下跌40%，他的情况才会更糟。

对于一个税率为34.5%（包括医疗保险征收）的人来说，在超级市场有相同的股票风险，市场必须下降33%才会更糟。而对于一个年薪20万、最高税率的人来说，市场必须下跌54%。

养老金的税收优惠和风险管理，以及元成本平均法的成本削减优势，意味着即使在市场对你不利的情况下，坚持有纪律的缴费策略仍然是引人注目的。