APRA要求银行做好负利率的准备

审慎的监管机构希望银行为零利率和负利率做好准备，并呼吁银行采取一切”合理措施”，确保其技术体系能够应对极端的货币政策环境。

澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority)周一表示，7个月前曾致函各银行，要求它们告知监管机构在实施负利率方面是否会有任何问题。

RBA曾多次表示，在澳大利亚，出现负现金利率的可能性极小。这种环境可以通过保持对借贷利率和汇率的下行压力来支持经济活动。但负利率也可能使银行更难放贷，并鼓励储蓄多于消费。

APRA称，银行的反应显示，它们有能力处理由其财务部门管理的产品的市场负利率问题。

但一些银行指出，如果对贷款和存款产品实行负利率(这意味着银行将付钱给客户把资金放在他们那里)，会带来操作上的挑战。其他银行则指出了修复现有系统以处理负利率的成本。

APRA表示，在2022年4月30日实施零利率和负利率市场利率和现金利率之前，银行至少应该"制定战术解决方案"即为现有系统创造解决方法的短期修复方案。APRA希望所有参照现金利率或市场利率的产品都能做到这一点。这包括商业贷款、住房房贷、个人贷款和信用卡。

APRA称，它将在10月31日前最终确定其预期，并希望在8月20日前获得反馈。在RBA关注全球可能出现负利率之际，金融市场认为，央行上调官方利率的速度可能会快于该行行长菲利普•劳(Philip Lowe)坚称2024年之前不会加息的速度。

审慎的监管机构承认RBA的立场，即不太可能出现负现金利率。洛伊（Lowe）博士在去年12月曾表示，央行"极不可能"采取这种立场，这将涉及包括信贷供应在内的"明确成本"，使银行更难放贷。

但APRA表示，它仍然希望银行做好准备，因为”金融市场确定的其他利率随时可能降至零或零以下”。

目前欧洲、日本、瑞典、瑞士和丹麦都实行了负利率。

新西兰央行(Reserve Bank of New Zealand)也已要求澳大利亚各银行为负利率政策做好准备，它在去年5月发出了与APRA12月信函相似的信息。

APRA表示，如果银行没有为零利率和负利率做好准备，就会存在风险，而这些风险足以触发保诚标准CPS 220的风险管理。

APRA希望银行确保自己能够控制负利率环境下的运营风险，并希望银行考虑潜在的利益冲突和对客户的公平待遇。

银行业分析师表示，负利率将对银行收益产生负面影响。

麦格理(Macquarie)在去年发布的一份负利率前景分析报告中表示，银行将"能够通过重新定价措施在负利率环境下渡过难关"，但"盈利逆风将难以完全抵消"。麦格理补充称，存款融资比例较高的银行将受到更不利的影响，因为它们将失去融资成本优势。