富裕的退休人员应该如何处理他们的退休金?

不需要动用其Super基金的富有的自我管理的Super基金投资者在退休时面临着一个两难的问题。他们应该尽快开始享受免税养老金,还是让资金在积累模式下无限期地积累?

一旦60岁并退休(或65岁),建立170万元的免税养老金似乎是明显的解决方案。但养老金有一个问题。

创建养老金意味着每个财政年度必须从该养老金中支付最低金额,该金额随时间推移而增加。如果不需要这些资金,它们就必须投资于个人投资组合,其税率远远高于退休金积累或养老金账户。



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免税的养老金是好的;不需要的最低养老金,必须在更高的税收环境下进行再投资,就不是那么好了。

从一年的最低养老金支付来看,影响不大。但是,更高的税收对25年增加的最低养老金支付的累积影响如何?

让我们以瑞秋为例,她在65岁时有300万元的养老金,以及养老金以外的财富(但不足以维持她的整个生命)。她开始了170万元的养老金,由于她不需要最低的养老金支付来支持她的生活方式,她把这些钱再投资于她的个人投资组合。

15年后,当瑞秋80岁时(此时她的个人财富已经用完,但她的养老金仍在继续),她创建养老金的决定将使她的总财富比保持积累的情况下增加10万多元。在这15年中,养老金所节省的税款超过了以较高个人税率投资的最低养老金数额的额外税款。

所以创建养老金是正确的答案?嗯,不一定。

让我们回到基本原理。财富可以分为三个桶–Super积累、Super养老金和个人财富。个人财富包括以信托、公司、个人名义或联合账户持有的财富。假设它们都有相同的预期回报(预期总回报率为6%,包括3%的收入和3%的增长),它们的区别只在于如何征税。

在个人财富方面,边际税率取决于收入和财富结构的方式,但它将远远高于Super市场的税率,可能高达47%(包括医疗保障征收)。

在Super积累中,对持有超过一年的资产,收入按15%征税,资本收益按10%征税。

Super养老金的税率为零。两者都远远低于个人财富领域的税率。

讓我們考慮一下同樣是65歲的Veronica,她有300萬元的超級年金積累和600萬元的超級年金以外的財富。與Rachel不同,Veronica在她的一生中不需要動用她的超級年金 – 600萬元的非超級年金投資組合將支持她的生活方式。

如果维罗妮卡创造了170万元的养老金,她 “泄露 “了随着时间推移从低税率到高税率环境下不断增加的最低养老金。就靠非Super资产生活而言,维罗妮卡的时间框架比瑞秋的15年要长很多。

如果维罗妮卡将她的养老金累积23年或更久,她最终会比创建养老金时的情况更好。到90岁时(25年后),她会领先162,000元。在養老金以外投資的最低養老金支付額的增加,其累積的稅收影響最終超過了她的養老金所節省的累積稅收。

另一个策略是开始和停止你的养老金。如果维罗妮卡在她的最低养老金每年只有5%的时期有一个养老金,并在它增加到6%之前将其折算回积累,她会更进一步(她得到同样的免税利益,但最低养老金的 “成本 “更低)。在任何一年,无论投资时间框架如何,如果较低的最低养老金提供了一个更好的位置,可以打开养老金,然后在年底通过更新转移余额账户折算回积累。

对于那些确定他们在25年或更长时间内不会触及养老金的人来说,可以考虑将其保留或将其转入和转出积累。然而,大多数人不会确切地知道这一点,因此应该尽快建立养老金。

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