停止超级修补，开始询问如何公平地对所有储蓄征税

新的税收支出和洞察力声明以及工党提议对资产超过300万元的养老基金征收更高的税，这让人们感到困惑。

它也在引导人们问很多问题。这是好事，但重要的是要关注正确的问题。

有些问题具有误导性。一个是”富人从养老金中获得大部分税收优惠是否不公平？”这就好比问处于收入分配底层的人从JobSeeker获得大部分款项是否不公平一样。

一个更好的问题可能是。”处于收入分配顶端的人是否支付了他们公平的税收？”(这个问题的答案可能是肯定的–最高收入的3.6%的纳税人支付31%的税收，最高收入的10%支付50%的税收）。

另一个问题是关于养老金的有效税率。一些人认为，由于有特许权积分，实际税率比纸面上的要低；另一些人认为，实际税率要高得多，因为当资产被长期持有时，即使是低税率也会累积成非常大的税率。

很明显，从税收方面来说，养老金是非常理想的。这就是为什么人们把这么多钱投入其中。正如税收支出报表所显示的，对养老金的最大贡献发生在生命的后期，因此，关于税率长期积累的论点似乎不那么突出了。

但这个问题也把我们引向了一条可能会产生误导的道路。也许很多钱流入养老金并不是因为它的税率太低，而是因为其他东西的税率太高？

因此，让我们专注于实际问题和正确的问题。

第一个问题，正如报表中明确显示的那样，一些收入项目有非常大的税收优惠，而另一些则有很小的优惠。这就提出了一个问题。”为什么我们对不同的储蓄工具征收如此不同的税？”很多文献表明，人们对储蓄的不同税率反应强烈。这对经济是不利的，因为人们的投资不是基于经济回报，而是基于税率。

第二个问题是：”我们应该以什么样的税率对养老金和更普遍的储蓄征税？”

解决这些问题的方法不是更多的临时修补。原因就在这里。每当我们改变税收制度中的一个元素，我们就会产生额外的复杂性。额外的复杂性意味着更多的税收筹划机会。

如果你让养老金的税收优惠减少，会发生什么？首先，资金将停止流入养老金。第二，资金将更多地流向更多的税收优惠方案。第三，更多的资金将流向信托结构，因为它们能够提供信托所有者可能想要的几乎任何税率。

其他一些我甚至无法想象的事情会发生。具有25%税率的小企业结构可能会带来新的可能性。

在过去的40年里，税收思想已经转向一种观点，即储蓄收入的税率应低于收入收入的税率。这有三个原因：收入在赚取时已经被征过一次税；鼓励储蓄的可取性；前面提到的税率问题，当一项资产被持有很长时间时，税率会随着时间的推移而增加。如果持有时间足够长，税率就会变成100%。它的作用就像复利一样，但却是相反的。

养老金税收优惠、资本收益优惠以及对自住住房的慷慨对待，都反映了人们希望以低于收入的税率对储蓄征税。

在这个意义上，税收支出报表中的基准是误导性的。你不会想按个人的边际税率对养老金的所有内容征税。这将导致对整个系统的强烈政治反对，从税收制度设计的角度来看是不可取的。

该解决方案看似简单，涉及两个要素。

这是可行的。政治上的所有各方都应该能够加入到这个行列中来。这将消除许多与信托有关的现有问题，以及围绕特许权的辩论。这将是澳大利亚最好的政策创新，就像我们的养老金和医疗系统一样，将使我们有资格成为世界上最好的做法。