为什么300万元的养老金余额面临22个百分点的税率（而不是30个百分点）？

帐户中拥有超过300万元的退休人员所支付的实际税率将是22%左右，因为有特许权抵免和资本利得税折扣–低于30%的总税率。

但是，高余额账户持有人在未来不太可能像现在一样从可退还的印花税抵免中获益。

从2025年7月起，大额养老金余额将面临分层税收制度，并纳入现有规则。

根据现行法律，处于积累阶段的养老基金收益面临15%的总税率。

从退休养老金阶段超过170万元的余额中获得的收入也面临15%的标题税率。(到2025年，当周二宣布的超级税收变化生效时，养老金账户170万元的余额转移上限将被指数化为约200万元）。

然而，目前支付的实际税率通常低于15%的标题税率，这是因为对已支付的公司税进行了股息推算抵免，以及资本利得税（CGT）的折扣。

因此，大额账户余额通常将继续支付基金前200万至300万元资产价值收益的约8%的有效利率（假设政府继续为退休人员170万元的余额转移上限制定指数）。

超过300万元的门槛，该基金将在现有税收的基础上面临15%的额外的新标题税率。

格拉坦研究所经济政策项目主任布伦丹-科茨（Brendan Coates）表示，总体而言，支付的总比率将约为22%。

“科茨先生说：”考虑到轻微的资本收益税折扣，额外的税率将是13.5%左右。

“因此，该基金的实际税率将是22%左右。”

财政部长的一位发言人说，30%是一个总的比率，特许权积分和企业所得税的运作方式与现在相同。

预计政府将对大额超级余额的收入进行分摊。

例如，对于一个600万元的自我管理的养老基金，50%的年收入将面临新的较高税率，50%的收入将面临较低的现有税率。

目前，退休人员养老金阶段的养老基金对低于170万元的余额支付零税，预计这在新制度下将继续下去。

会计师事务所Pitcher Partners的养老金主管Brad Twentyman说，他建议自我管理的养老基金客户在考虑重组资产之前，先等待细节变得更加清晰。

“我预计170万元的[退休]将被豁免，接下来的130万元将是15%，然后超过这个数字将是30%，”Twentyman先生说。

墨尔本大学的税法专家Miranda Stewart说，余额超过300万元的收益将被征收30%的总税率，并且仍然有资格享受养老基金三分之一的现金税折扣和财政补贴。

“斯图尔特教授说：”实际税率将取决于投资组合，以及它在多大程度上包括资本收益或加息股息。

毕马威养老金专家Ross Stephens表示，支付的有效税率将取决于基金内的资产配置。

大量投资于国内股票的基金将受益于澳大利亚公司支付的较高法兰克福税额抵免。

一个拥有更多外国资产的基金将获得更少的特许权积分，并支付更高的税率。

威尔逊资产管理公司主席杰夫-威尔逊说，将超级税率提高到30%将有效地停止向余额超过300万元的人退还特许权使用费。

新的较高税率与公司支付的30%的公司税率一致，这意味着印花税抵免将抵消支付的公司税，但不太可能向高余额的超级账户提供退款。

退还的印花税将主要用于低余额账户持有人。

“威尔逊先生说：”将继续获得邮资优惠的人是那些养老金数额较小的爸爸妈妈们。

据预测，超级税措施在其运作的第一个完整年度将为政府筹集23亿元，并随着时间的推移，随着超级余额的增加和财长Jim Chalmers拒绝对300万元的门槛进行索引而增长。

毕马威的斯蒂芬斯先生说，如果一个人在2016年引入退休后免税收入的余额转移上限时拥有160万元的余额，那么在大约20年内将超过300万元，假设每年平均收益率为8%，退休时提取5%。

“他说：”它没有被索引的事实意味着这将是一个不断增长的群体。

政府表示，拥有300万元以上超级账户的0.5%的人最初将受到影响。

Chalmers博士说：”显然，随着越来越多的人在退休后储蓄超过300万元，那么他们将成为仍然慷慨的税收优惠的对象，但会略微减少，”。

“如果未来的某个政府决定，他们想取消这个，那么他们可以为此付费，但这不是我们的意图。”