铂金PE为Jeld-Wen制定计划，投标即将开始

总部位于洛杉矶的收购集团Platinum Equity看中了澳大利亚的门窗和淋浴屏集团，在本周的最后期限前及时提出了具有约束力的投标。

街头巷尾透露，企业分割专家Platinum已经让Gresham Partners帮助进行尽职调查和融资，而其交易人员则为独立的Jeld-Wen Australia准备商业计划。

在美国上市的Jeld-Wen公司的澳大利亚分公司是澳大利亚门窗市场上收入最高的企业，其品牌包括Corinthian、Stegbar和Breezway。母公司试图在全球范围内 “精简和简化 “其业务，已将澳大利亚的业务放在拍卖会上，并将于本周收到具有约束力的投标。

看到铂金公司出现在拍卖会上很有意思。这家洛杉矶公司没有澳大利亚办事处，但每年都会出现在拍卖会上，通常是涉及企业分割的情况。格雷沙姆是其在澳大利亚的首选顾问。

上一次我们看到铂金公司在澳大利亚的拍卖会上走得很艰难是包裹递送部门Toll Global Express，它被当时的所有者日本邮政从更广泛的Toll业务中分离出来。铂金公司最终被悉尼的Allegro基金击败，Allegro基金后来雇佣了Christine Holgate来经营该业务，并将其更名为全球快递团队。

铂金公司正在与它的老伙伴Allegro公司争夺澳大利亚Jeld-Wen公司。Allegro也刚刚完成尽职调查，预计本周将向Jeld-Wen及其顾问麦格理资本和Herbert Smith Freehills提出投标。

Allegro的顾问是瑞银和Ashurst。

Jeld-Wen去年年底开始尝试获得10亿元的投标。根据最近提交给ASIC的账目，这家澳大利亚企业在截至2021年12月31日的一年里，来自外部客户的收入为5.9亿元（8.6亿元），高于2020年的5.189亿元。

调整后的EBITDA为7140万元（1.04亿元），高于6240万元，该业务以合理稳定的12%的利润率运行。

就估值而言，分析师认为它可能介于市场宠儿里斯（交易价格为预测EBITDA的13.4倍）和CSR及GWA集团之间，两者均为6至8倍。

此外，还有可能提高收购价格的房地产组合。截至2021年底，Jeld-Wen Australia Pty Ltd账上有33处澳大利亚房产，以及印度尼西亚和马来西亚各两处。2021年12月，土地和建筑物的价值约为1.05亿元，而综合物业厂房和设备的账目为1.776亿元。

总部位于北卡罗来纳州夏洛特的杰尔文控股公司将于2月21日公布其12月季度和2022年全年的业绩。