RBA揭示了最有可能无法满足其房贷偿还的澳大利亚人

澳大利亚储备银行警告说，随着利率和生活成本的进一步上升，一些人可能会发现难以满足其抵押贷款的支付，尽管大多数家庭将能够应对。澳大利亚储备银行周五在其最新的金融稳定评论中指出，最近的购房者和那些低储蓄和高债务水平的人是可能无法满足债务支付的一小群借款人。”这些家庭中的许多人流动性缓冲不足，收入较低，相对于他们的收入而言，债务较高。”如果住房价格大幅下降，导致家庭出现负资产，再加上可支配收入的进一步冲击，将增加一些借款人拖欠贷款承诺的风险。”该报告重点关注经济中的金融稳定风险，指出收入增长没有跟上通货膨胀，使家庭偿还债务的能力下降。”许多家庭将能够通过减少支出和/或储蓄率来管理这一问题。

然而，一小部分储蓄较少、债务较高的借款人很容易出现支付困难。”因此，住房贷款拖欠率在未来一段时间内可能会从目前的低水平上升。”如果经济状况，特别是失业水平比预期的要差，而且住房价格急剧下降，偿债挑战将变得更加普遍。

“RBA指出，迄今为止，家庭财务压力上升的迹象有限。但它表示，一些家庭已经面临更具挑战性的条件，更高的利率和通货膨胀的结合将进一步增加家庭预算的压力。”总的来说，大多数借款人可能会很好地调整他们的财务状况，只有一小部分人似乎容易陷入欠款。”RBA周二连续第六个月提高现金利率，但在连续四次双倍加息后，将步伐放缓至 “像往常一样 “的25个基点。RBA自5月以来已加息250个基点，使现金利率达到2.6%–2013年以来的最高水平。RBA指出，随着利率和生活成本的上升，近期首次购房者和财务缓冲区小、债务高的低收入借款人最容易出现还款困难。RBA的分析表明，大多数拥有浮动利率贷款的业主有能力适应更高的利率和通货膨胀时期，部分原因是在大流行期间建立了大量的储蓄缓冲。但RBA表示，这些借款人中的一小部分 “容易出现偿债困难，并最终出现违约”。”一小部分收入低、流动性缓冲区小、债务高的浮动利率借款人最容易出现支付困难–包括那些贷款相对较新、住房资产较少的借款人。”固定利率借款人在固定期限到期后也将面临最低贷款支付额的大幅增加。”因此，住房贷款拖欠率在未来一段时间内可能会从低水平上升。”金融稳定评论 “称，最近的购房者在利率上升的环境中更容易受到偿债挑战和违约的影响，因为他们积累流动性和股权缓冲的时间较短。RBA的数据显示，截至8月，自2021年开始贷款的所有购房者中，约有一半人的预付款缓冲相当于不到三个月的预定还款额。最近的购房者–尤其是首次购房者–在资产缓冲不足的借款人中也占比过高，”RBA说，并补充说，该群体在当前贷款与估值比率大于80%的贷款中占比更高。RBA表示，高负债的借款人比其他人更容易受到影响，因为他们的利息支出对利率上升更敏感，并补充说，在过去两年中借款的房主更有可能是高负债者。”较新的贷款，包括FHBs的贷款，更有可能出现负资产，这不仅是因为借款人开始时往往比重复购买者和投资者有更高的LVR，而且还因为他们有更少的时间来积累超额付款并从住房价格增长中受益。”最近的FHBs也更有可能经历财务压力。”但RBA指出，由于这些贷款占未偿贷款余额的10%以下，因此对银行没有系统风险。”与此相一致的是，即使未来房价下跌幅度非常大，也只会导致所有贷款中的一小部分进入负资产，尽管出现大量强制销售的环境可能会进一步放大价格周期。”虽然许多经济学家预测，进入明年，房价将自上而下地下跌15%至20%，但房价仍将高于大流行前的水平。