储备银行承认其快速加息可能迫使一些人出售房屋

储备银行承认其快速加息可能迫使一些人出售房屋

澳大利亚储备银行(RBA)已经承认,其快速加息可能会看到一些有抵押贷款的家庭陷入拖欠,迫使一些人出售房屋或进入止赎程序。

它说,最近几个月,大多数负债家庭都经历了备用现金流的下降,在未来几年,相当数量的拥有可变利率贷款的自住者可能会看到他们的备用现金流变成负值。

RBA表示,如果劳动力和住房市场条件比假设的进一步恶化,预计将有更大比例的家庭陷入房贷的欠款。

澳洲房产

然而,它说,在这个阶段,它认为在未来几年里,陷入欠款的高风险家庭的比例仍然很低,尽管随着利率的上升,一些 “弱势负债家庭 “的风险正在增加。

此前,RBA行长Philip Lowe本周表示,他计划在未来几个月内继续提高利率,尽管速度会放缓。

本周,RBA连续第六个月提高利率–这是自1994年以来最快的加息周期–以试图将高通胀率从澳大利亚经济中挤出。

衡量通货膨胀的全国消费者价格指数(CPI)目前为6.1%,这是自1990年代初以来的最高值。

RBA对有房贷的家庭所面临的压力的分析,可以在其周五发布的最新金融稳定评论(FSR)中找到。

该评论每六个月发布一次,提供了澳大利亚金融系统健康状况的快照。它讨论了当地或全球经济事件中最近是否出现了任何金融系统性的压力。

上一版的FSR是在4月发布的,当时RBA在5月开始提升利率。

在这个最新的版本中,RBA表示,其快速加息,以及更高的通货膨胀率,增加了澳大利亚负债家庭的贷款支付和生活开支。

它说,这些家庭将如何应对这种预算压力存在 “不确定性”。

然而,它承认一些家庭可能被迫取消赎回权。

“报告说:”尽管大多数家庭可能会在一段时间内经受住财务压力的增加,但许多人将需要削减他们的消费,一些人最终可能会看到他们的储蓄缓冲被耗尽。

“如果这些家庭对其财务状况进行其他调整的能力有限–例如,通过增加工作时间–并且他们的财务压力继续存在,他们可能会拖欠贷款债务。一些人最终可能需要出售他们的房屋,甚至可能进入止赎程序,”报告警告说。

世行表示,在试图预测可能的未来时,其关于就业和收入增长的中心情景表明,在未来几年里,处于高风险的家庭的欠款比例预计将保持在低水平,这限制了对金融系统稳定的直接风险。

然而,它说,它正在密切监测情况,因为一些弱势负债家庭的风险正在增加。

RBA还进行了一项敏感性分析,以衡量其迄今为止的每一次加息–5月至10月间的2.5个百分点–可能对负债家庭的现金流产生的潜在影响。

它考虑了八个不同的假想家庭。

在一个例子中,一个总收入为15万元(约为有受抚养子女的夫妇家庭的收入中位数)、负债80万元的家庭,可能看到他们每月的备用现金流(相对于2022年4月)减少了约1300元–或其家庭可支配收入的13%。

根据分析,该假设家庭备用现金流总体减少的80%是由于利率上升对其房贷支付的影响,而通货膨胀的作用要小得多。

你可以在下图中看到这个家庭。

它有80万元的债务,和15万元的总收入。自4月以来,其可支配收入下降了13%。

RBA表示,对于一个收入相同的家庭,即15万元,但有60万元的债务(这大约是自住者的平均贷款规模),自4月以来,备用现金流的净下降将是可支配收入的10%。

“RBA说:”最近借款的家庭,往往比早期的家庭有更大的债务,因此,可能比其他借款人受到更大的影响。

“对于一定数额的债务,收入低于这些假设的借款人的家庭也可能会受到更大的影响。”

RBA还进行了一项敏感性分析,看看如果从这里开始将现金利率目标再提高1个百分点,并将该利率的提高完全转嫁给浮动利率贷款的支付,那么负债家庭的可支配收入会发生什么变化。

在这种情况下,这是有不确定性的。

然而,总体而言,RBA表示,大多数拥有浮动利率贷款的自住者似乎仍然 “处于有利地位”,可以在未来几年内适应不断增长的支出。

它说,他们可以通过减少非必要的开支,降低储蓄率,或逐步提取预付缓冲金来做到这一点。

它说,更高的利率和通货膨胀将减缓整个经济中的家庭消费,以及更广泛的经济增长速度,但在现阶段,脆弱的借款人所带来的直接金融稳定风险似乎仍然不大。

然而,它也说,失业率的大幅上升–加上历史上住房价格的大幅下降–将构成 “对贷款拖欠和违约的更大风险”。

7月,RBA副行长Michelle Bullock表示,澳大利亚大部分固定利率住房贷款将在未来两年内到期,其中最集中的贷款将在2023年下半年到期。

她说,当它们到期后,人们转入浮动利率房贷,利率冲击可能会很明显。

“她当时说:”假设所有的固定利率贷款都转为可变房贷利率,而且新的浮动利率大致是根据目前的市场定价来确定的,估计大约一半的固定利率贷款将面临至少40%的还款额增加。

Arrivau原创发布,小助手微信:Arrivau | 电话:1800 717 520 | 提个问题