SMSF 结构：个人与公司结构

建立自我管理的退休金基金 (SMSF) 时，您可以选择公司或个人担任该基金的受托人。选举个人受托人通常更受欢迎，ATO 的统计报告表明，大约 77% 的 SMSF 都是以这种方式构建的。

报告还显示，2016 年，93% 的新 SMSF 注册是通过个人受托人完成的。考虑到管理公司受托人带来的广泛好处，这个数字令人担忧。

大多数人似乎只是因为初始成本较低而倾向于建立个人受托人结构。虽然由于需要在 ASIC 建立和注册公司，公司受托人结构的建立费用较高，但从长远来看，它有望节省大量资金。在本文中，我们将研究运行公司受托人与运行个人受托人的 SMSF 的一些显着优势。

公司受托人结构对单一成员的好处

如果您希望作为唯一的成员建立一个 SMSF ，公司受托人结构允许您成为受托人公司的唯一董事。监管 SMSF 的法律规定，对于个人受托人，一个单独的成员必须有另一个人加入以担任第二受托人。例如，如果有一个 SMSF，其中一个成员基金有两个单独的受托人，其中一个死亡，则该基金不能仍然是只有一个受托人和一个成员的 SMSF。在这种情况下，需要指定一个新的人作为第二受托人，这可能是一个不必要的负担，并可能会产生冲突。

继承和遗产规划

对 SMSF 及其资产的控制是最受关注的问题，但取决于谁当选为受托人，如果基金成员死亡或丧失工作能力，这可能会变得复杂。选择一家公司作为受托人可以更好地保护基金，因为公司被认为具有无限的生命周期，即基金在成员死亡的情况下继续存在。

然而，对于个人受托人，受托人关系在死亡时终止，需要及时采取行动以确保上述受托人/成员规则得到遵守。后一种结构当然仍然可以工作，但是必须制定适当的继任计划以减少任何意外情况。这是通常与管理一个人的财产和获得他们的遗嘱认证相关的大量文书工作的基础。公司为遗产规划提供了更大的灵活性，并在困难时期避免了额外的行政工作和成本。

资产所有权

基金成员的入会/退出要求同一人不再是个人受托人。基金的资产必须以受托人的名义持有。如果受托人发生变化，与基金持有的每项资产有关的记录也必须发生变化。例如，必须更改银行帐户名称，并且必须更新每份持股。

同样，如果基金拥有房产，则必须修改土地所有权。所有房产的所有权必须转移给新的受托人。这导致大量额外的文书工作。此外，与 SMSF 资产相关的所有权变更可能会通过州政府当局和个别金融机构产生额外费用。

对于公司受托人，成员的变化只会导致受托人公司的董事职位发生变化，受托人本身保持不变。所有资产的所有权保持不变，从而消除了任何额外的管理负担。

资产分离和保护

根据基金管理委员会规定，基金资产必须与成员个人持有的任何资产分开记录和保存。对于个人受托人，将基金资产与个人资产混淆的风险更高。由于实体分离的概念，唯一目的的公司受托人能够更好地防止这种违反。该公司被视为基金所有者的独立实体，这意味着公司受托人将没有个人资金，只有 SMSF 资金。

例如，如果 SMSF 受托人被起诉并导致巨额债务，如果 SMSF 资产不足，个人受托人的个人资产就会受到威胁。相比之下，公司受托人是一个独立的法律实体，能提供更好的保护。

行政处罚

SMSF 行政处罚规则允许 ATO 对违反某些退休金规则的 SMSF 受托人实施行政处罚。公司受托人的董事对处罚承担连带和排他的责任。每个受托人应受一项罚款。因此，用公司受托人代替个人受托人，可以减少被罚的人头。如果违反养老金法律，将对每个受托人征收行政处罚，而这通常只适用于一家公司每次违规。例如，如果没有准备财务账目和报表，每个受托人将被处以 1,800 澳元的罚款，如果有四名受托人，则罚款金额为 7,200 澳元（是公司受托人的基金所产生罚款的四倍）。

海外成员

更容易提供证据表明，公司受托人的中央管理和控制（CMC）仍在澳大利亚。拥有个人受托人的 SMSF 通常更难证明其 CMC 仍留在澳大利亚，因此如果成员居住在海外或计划将来居住在海外，则存在额外风险。

一次性付款和养老金

个人受托人受澳大利亚宪法中养老金权力的监管，而公司受托人受2001 年公司法的约束。这种区别的主要含义是具有公司受托人的 SMSF 可以一次性支付福利或以收入流的形式支付。 拥有个人受托人的 SMSF 必须在其信托契约中声明该基金的唯一或主要目的是提供养老金（这是私人退休收入流，而不是政府提供的养老金）。有个人受托人的基金仍然可以一次性支付福利，但是，契约必须有允许此类支付的具体条款。

有限追索权借贷安排

在尝试进行有限资源借贷安排时，银行通常只会与公司受托人建立此类安排。当拥有个人受托人的 SMSF 试图成功参与安排时，他们通常必须成立一家公司，让现任受托人退休并任命公司。在考虑财务时，通常"时间至关重要"，因此必须成立公司很可能会延长获得批准所需的时间并造成不必要的负担。

虽然任命个人作为受托人可能会带来好处，尤其是较低的初始成本，但本文中讨论的拥有公司 SMSF 受托人的众多优势应该会说服许多人做出改变，包括长期节省更多资金的潜力。我们强烈推荐企业受托人作为更好、更有效的选择。  

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