房价下跌，住房负担能力略有改善

澳新银行住房可负担性报告显示，房价的快速下跌使悉尼的存款时间缩短了约5个月，墨尔本的存款时间缩短了6个月，因为出现了改善可负担性的早期迹象。

虽然相对于悉尼的17.1年和墨尔本的13.6年的存款时间来说，节省的时间是一个小的进步，但随着价格的继续下降和工资的开始上涨，存款的障碍可能会进一步下降。

“澳新银行高级经济学家Felicity Emmett说：”我们在一些指标中看到了住房可负担性的初步迹象，但与我们在大流行中看到的恶化相比，这些迹象是微不足道的。

“但是，随着利率的上升，房屋价值的下降预计会变得更大，而且更普遍。此外，紧张的劳动力市场条件和高通胀预期也促成了工资增长的提升，尽管是逐步的。

“工资增长和住房市场加速下滑的结合，应该看到在未来几个季度，储蓄住房贷款存款所需的年限会减少。

住房价值和家庭收入的比率在整个联合首都也略有下降，比6月的季度下降了0.1点，达到9.4。

但是，在利率上升的情况下，偿还房贷所需的家庭收入份额已经爆出了历史新高。

在全国范围内，用于偿还新房贷的家庭年收入部分从3月份的40.4%增加到6月份的44%。

在整个省会城市，房贷服务能力恶化得最厉害，那里的房产价值在6月季度继续上升。

在阿德莱德，偿还房贷所需的收入部分跃升了5.2个百分点，达到42.6%，在布里斯班则上升了4.5个百分点，达到41.8%。

在同一时期，阿德莱德的房价上涨了5.1%，布里斯班的房价上涨了2.7%。

即使在悉尼和墨尔本，房产价值在6月季度分别下降了2.8%和1.8%，但与前三个月相比，房贷的可偿还性仍然较高。

在悉尼，偿还住房贷款所需的收入份额上升了3.3个百分点，达到66.1%。在墨尔本，这一比例提高了2.3个百分点，达到52.7%，在堪培拉则提高了3个百分点，达到41.8%。

“有一种看法是，如果房价下跌，那么房贷的可负担性就会改善，但实际上，根据我们的利率预测，房价必须再下跌25%以上，房贷的可负担性才会改善，而我们认为房价不会下跌那么多，当然不是全国水平。

“因此，随着利率的提高，我们看到人们为偿还房贷所需支付的金额大幅增加，这意味着在这个标准上，可负担性将恶化。”

CoreLogic研究主管Eliza Owen说，房屋所有权的可负担性将通过相当大的价格下降得到改善。

“欧文女士说：”直到你的住宅价值中位数下降26%时，可负担性才会在更高的房价中得到改善。

“为了达到这个目的，你要么需要增加住房供应，要么需要减少住房需求，或者两者都需要。

“目前在需求方面，似乎对住房的投资需求在下降，鉴于投资房贷利率一般都比较高，这并不太令人惊讶，所以我认为目前现金利率的提高对这个市场的冲击比较大。

“在供应方面，有大量的工作在建筑管道中，但对该行业的临时限制似乎推迟了完成，因此，通过改善供应链、有针对性的培训和移民来促进劳动力供应，使该工作管道得到很大的帮助。”